Zoom-Aktie um 90% gefallen: Jetzt ein Kauf?

(SeaPRwire) –   Zoom Video Communications (NASDAQ: ZM) hat sich während der COVID-19-Pandemie als einer der Top-Performer im Tech-Sektor etabliert und erlebte aufgrund globaler Lockdowns eine starke Nachfrage nach seinen Lösungen. Allerdings ist der Aktienkurs seitdem um etwa 90 Prozent von seinem Höchststand gefallen und wird nun mit 19 Milliarden US-Dollar bewertet. Bietet Zoom nun endlich eine Kaufgelegenheit?

Zoom bietet eine umfassende Kollaborationsplattform, die nahtlose Online-Verbindungen ermöglicht, einschließlich Team-Chat, Telefonkonferenzen, Aufzeichnungsfunktionen und ein Cloud-Kontaktzentrum. Trotz des erheblichen Einbruchs der Aktienkurse sehe ich Zoom Video derzeit als eine unterbewertete Investitionsmöglichkeit, angetrieben durch seine KI-Initiativen, die verbesserte Finanzperformance und die attraktive Bewertung.

Zoom’s Umsatzentwicklung hat ein stetiges Wachstum gezeigt, von 622 Millionen US-Dollar im Geschäftsjahr 2020 auf 4,52 Milliarden US-Dollar im Geschäftsjahr 2024. Im letzten Quartal des Geschäftsjahres 2024 meldete das Unternehmen einen Umsatz von 1,146 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 2,6 Prozent im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Während der Umsatz im Enterprise-Bereich um 4,9 Prozent wuchs, ging der Online-Umsatz im gleichen Zeitraum leicht um 0,5 Prozent zurück.

Die Ausweitung der Zoom-Kundenbasis und die gesteigerten Ausgaben bestehender Kunden waren wichtige Treiber für das Umsatzwachstum. Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen das Geschäftsjahr 2024 mit 220.400 Unternehmenskunden abschloss, wobei die jährliche Netto-Umsatzsteigerungsrate bei bestehenden Kunden 101 Prozent betrug, was auf steigende Ausgaben dieser Kunden hinweist.

Mit einem strategischen Fokus auf die Integration von KI-Fähigkeiten in seine Produktangebote zielt Zoom darauf ab, die Kundenbindung und -einbindung zu verbessern. Dazu gehören die Automatisierung von Kundenservice-Interaktionen und der Einsatz von konversationsbasierter KI-Software zur Steigerung der Produktivität des Vertriebsteams. Bemerkenswert ist, dass Zooms KI-Begleiter-Software, die kürzlich auf den Markt kam, bereits eine signifikante Nutzung erfährt, mit über 510.000 aktivierten Konten.

Neben dem Umsatzwachstum hat Zoom die Verbesserung seiner Gewinnspannen durch die Optimierung seiner Kostenstruktur priorisiert. Dieser Fokus hat bemerkenswerte Ergebnisse gezeitigt, wie einen Anstieg des Nettogewinns auf 298,8 Millionen US-Dollar im 4. Quartal des Geschäftsjahres 2024 im Vergleich zu einem Nettoverlust in der gleichen Periode des Vorjahres. Darüber hinaus expandierte das bereinigte Nettoergebnis für das Geschäftsjahr 2024 um 23 Prozent im Vergleich zum Vorjahr, zusammen mit einer deutlichen Erhöhung der bereinigten Cashflow-Marge auf 33 Prozent.

Die Analystenmeinung zu Zoom-Aktien bleibt gemischt, mit einem Konsensrating von “Halten”. Allerdings deutet das durchschnittliche Kursziel von 77,68 US-Dollar auf ein Potenzial von 26 Prozent über den aktuellen Kursen hin. Mit vorausschauenden Gewinnmultiplikatoren, die eine Unterbewertung im Vergleich zu Sektormedianwerten anzeigen, stellt Zoom eine interessante Möglichkeit für Investoren dar.

Zusammenfassend betrachtet steht Zoom kurzfristig vor Herausforderungen bei Umsatzwachstum und Margenexpansion, doch die KI-Initiativen versprechen Potenzial für zukünftiges Wachstum und Rentabilitätssteigerung. Darüber hinaus bietet eine solide Cashflow-Basis dem Unternehmen Flexibilität für strategische Übernahmen und die Finanzierung von Umsatzwachstum in den kommenden Jahren.