In einer bedeutenden Entwicklung hat die US-Notenbank Federal Reserve einen Vorschlag vorgelegt, die Gebühren zu senken, die Banken von Einzelhändlern für die Abwicklung von Debitkarten-Transaktionen verlangen können, eine Entwicklung, die von Händlern begrüßt wurde, die seit langem argumentiert haben, dass diese Gebühren, die üblicherweise als “Swipe Fees” bezeichnet werden, übermäßig hoch waren und für Verbraucher nachteilig waren.
Die Folgen dieser Maßnahme könnten sich in der Finanzbranche auswirken, insbesondere auf große Banken, die Kreditkarten ausgeben, und auf große Kreditkartenunternehmen wie Visa (NYSE: V), Mastercard (NYSE: MA) und American Express (NYSE: AXP). Diese Finanzunternehmen drohen einen Rückgang ihrer Einnahmen zu verzeichnen, wenn diese Swipe-Fees tatsächlich gesenkt werden.
Diese Gebühren, auch als Interchange-Gebühren bezeichnet, werden in der Regel von verschiedenen Einzelhandelseinrichtungen wie Supermärkten, Convenience-Stores, Tankstellen und Online-Händlern gezahlt, wenn Kunden ihre Debitkarten für Käufe verwenden. Die Einnahmen aus diesen Gebühren werden von den Banken eingezogen, die die Debitkarten ausgeben.
Es ist wichtig zu beachten, dass die US-Notenbank nach der Finanzkrise von 2008 mehr Befugnisse über diese Gebühren erhielt. Ein Abschnitt des Dodd-Frank-Gesetzes von 2010 mit dem Namen Durbin Amendment ermächtigte die Fed, diese Sätze für Banken mit Vermögenswerten von mindestens 10 Milliarden US-Dollar auf eine “angemessene und proportionale” Kosten zu deckeln. 2011 setzte der Regulator die Obergrenze auf 0,21 US-Dollar plus 0,05 Prozent des Transaktionsbetrags fest.
Die Fed hat nun vorgeschlagen, diese Obergrenze auf 0,144 US-Dollar plus 0,04 Prozent des Transaktionsbetrags zu senken, zusammen mit einer Erhöhung der Anpassung für Betrugsprävention von 0,01 auf 0,013 US-Dollar. Bei heutigen Transaktionen beläuft sich der Durchschnittsbetrag einer Debitkarten-Transaktion auf 50 US-Dollar, und bei der neuen vorgeschlagenen Obergrenze würde dies 0,177 US-Dollar für die durchschnittliche 50-US-Dollar-Transaktion ausmachen, verglichen mit der derzeitigen Gebühr von 0,245 US-Dollar für die gleiche Transaktion.
Es ist wichtig zu beachten, dass nicht alle Mitglieder der US-Notenbank dem Vorschlag voll zustimmen. Fed-Gouverneurin Michelle Bowman hat Bedenken geäußert und erklärt, dass der Vorschlag zwar potenzielle Vorteile für Verbraucher nahelege, sie aber besorgt sei, dass die Kosten für Verbraucher in Form höherer Ausgaben für Bankprodukte und -dienstleistungen die Einsparungen übersteigen könnten, die auf Händlerebene genossen werden.
Dieser Vorschlag ist nur die jüngste in einer Reihe neuer Regeln der US-Notenbank und anderer Bankenaufsichtsbehörden, die den Betrieb von Finanzinstituten erheblich beeinflussen werden. Diese Regeln umfassen verschiedene Aspekte wie Kapitalanforderungen für Banken, Klimarisikobewertungen und Auswertungen darüber, wie Banken Dienstleistungen für einkommensschwache Gemeinschaften anbieten.
Einige dieser Vorschriften stoßen bei Banken auf Widerstand, insbesondere die Vorschrift, die Banken mit Vermögenswerten von über 100 Milliarden US-Dollar verpflichtet, größere Finanzreserven zur Deckung potenzieller Verluste vorzuhalten. Die Banken argumentieren, dass sie bereits ausreichendes Kapital haben und dass diese neuen Anforderungen Kreditvergabe einschränken und sich negativ auf die Wirtschaft auswirken könnten.
Darüber hinaus haben verschiedene Bankverbände die US-Notenbank, die FDIC und die OCC aufgefordert, den vorgeschlagenen Regelentwurf zu Swipe-Gebühren zu überdenken und machen geltend, dass der ursprüngliche Vorschlag auf Daten und Analysen beruhe, die der Öffentlichkeit nicht zugänglich gemacht worden seien. Die US-Notenbank hat die Frist für Stellungnahmen als Reaktion auf diese Bedenken verlängert.
Die Banken bereiten sich darauf vor, jede endgültige Regelung zu Swipe-Gebühren anzufechten, wie aus einem Brief von neun großen Bankenverbänden hervorgeht, darunter dem American Bankers Association, der die US-Notenbank davor warnte, diese Sätze zu senken.
Die US-Notenbank sieht eine periodische Überprüfung der Gebührenobergrenze alle zwei Jahre vor, wobei Daten in ungeraden Jahren bis zum 31. März erhoben und anschließend zum 1. Juli umgesetzt werden sollen. Allerdings hängt die künftige Entwicklung der Obergrenze davon ab, wie sich die Kosten entwickeln, mit dem Ziel, die Gebühren auf einem Niveau zu halten, das angemessen und verhältnismäßig zu den Kosten des Ausstellers ist.
Händler haben immer wieder argumentiert, dass die von der US-Notenbank festgelegten Interchange-Sätze höher waren als “angemessen und verhältnismäßig”. Trotz ihrer rechtlichen Herausforderungen entschied ein Bundesberufungsgericht zugunsten der Fed. Händler behaupten weiterhin, dass die bestehenden Sätze den kartenausgebenden Banken übermäßige Einnahmen bescheren, die weit über das hinausgehen, was das Gesetz vorschreibt. Der Oberste Gerichtshof hat sich kürzlich bereit erklärt, einen Fall zu verhandeln, der die US-Notenbank dazu zwingen könnte, diese Swipe-Gebühren weiter zu senken.
Die Banken argumentieren ihrerseits, dass etwaige Änderungen die Kosten für Betrug und operative Aufwendungen berücksichtigen sollten, die im derzeitigen System nicht einbezogen seien. Sie machen auch geltend, dass die jüngste öffentliche Bewertung der US-Notenbank auf Daten aus dem Jahr 2019 basiere und keine Anpassungen der Preise rechtfertige.
In ihrer Kritik an dem neuen Vorschlag äußerte Fed-Gouverneurin Michelle Bowman Bedenken hinsichtlich des Wettbewerbsvorteils, den größere Emittenten mit hohen Transaktionsvolumen gegenüber kleineren Emittenten hätten. Sie äußerte auch Besorgnis darüber, dass die Senkung der Interchange-Gebühren zusammen mit den vorgeschlagenen höheren Kapitalanforderungen Risiken für bestimmte Banken und die allgemeine Gesundheit des US-Bankensystems bergen könnten.