In einer bedeutenden Bewegung hat Chevron Corp. (NYSE: CVX) die Übernahme von Hess Corp. für 53 Milliarden Dollar angekündigt, nachdem Ölpreise weiter angestiegen sind.
Der starke Anstieg der Rohölpreise Anfang 2022, ausgelöst durch Russlands Invasion in der Ukraine, hat zu Preisen von etwa 90 US-Dollar pro Barrel geführt, was einem zusätzlichen Anstieg von 9 Prozent in diesem Jahr entspricht. Dieser Anstieg der Ölpreise hat große Ölgesellschaften finanziell robust gemacht und auf der Suche nach strategischen Investitionen.
Der Chevron-Hess-Deal folgt kurz auf die Ankündigung von Exxon Mobil, Pioneer Natural Resources für schätzungsweise 60 Milliarden US-Dollar übernehmen zu wollen.
Mehrere Faktoren tragen zum Aufwärtsdruck auf die Ölpreise bei, darunter der anhaltende Konflikt in der Ukraine. Darüber hinaus werden die globalen Ölmärkte durch Produktionskürzungen führender Öl produzierender Länder wie Saudi-Arabien und Russland beeinflusst. Die Situation verschärft sich durch das Potenzial für einen breiteren Konflikt im Nahen Osten aufgrund des Krieges zwischen Israel und Hamas. Obwohl Angriffe auf Israel die globale Ölversorgung nicht direkt stören, erhöhen sie das Risiko von Unterbrechungen der Ölversorgung und höheren Preisen, wie die US-Energieinformationsbehörde feststellte.
Die Übernahme von Hess durch Chevron fügt ein bedeutendes Ölfeld in Guyana zu seinem Portfolio hinzu, zusammen mit Schiefergebieten in der Bakken-Formation in North Dakota. Guyana, ein südamerikanisches Land mit einer Bevölkerung von 791.000 Einwohnern, wird voraussichtlich der viertgrößte Offshore-Ölproduzent der Welt werden und Länder wie Katar, die Vereinigten Staaten, Mexiko und Norwegen überholen. Guyana hat in den letzten Jahren eine verstärkte Ölförderaktivität erlebt und zieht große Ölgesellschaften wie ExxonMobil, Chinas CNOOC und Hess an, die sich alle um hochprofitable Ölfelder in Nord-Südamerika bemühen.
Chevrons Vorstandsvorsitzender und CEO Mike Wirth betonte, dass diese Übernahme ihren Zielen entspricht, höhere Renditen und niedrigere Kohlenstoffemissionen zu erzielen. Darüber hinaus wird erwartet, dass der Deal Chevrons geschätztes Produktions- und Cashflow-Wachstum in den nächsten fünf Jahren steigern und sein Wachstumsprofil bis ins nächste Jahrzehnt verlängern wird. Dies steht im Einklang mit Chevrons Plänen, die Dividendenzahlungen und Aktienrückkäufe zu erhöhen.
Der Erwerb wird von Chevron mittels Aktien bezahlt. Die Aktionäre von Hess erhalten 1,0250 Chevron-Aktien für jede Hess-Aktie, wodurch der Deal mit 60 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden bewertet wird.
Trotz zunehmender Bedenken über den Klimawandel haben hohe Energiepreise zu mehr Exploration und Bohrungen geführt, was den Investoren erhebliche Renditen einbringt. Der Energiesektor hat eine Reihe von Übernahmen in den USA gesehen, die sich auf Schieferfelder konzentrieren und eine Konsolidierung unter den großen Energieerzeugern widerspiegeln, die nach Kosteneinsparungen streben. 2020, während der Pandemie, kündigte Chevron die Übernahme von Noble Energy für 5 Milliarden US-Dollar an, während ConocoPhillips den Schieferproduzenten Concho Resources in einem rein aktienbasierten Deal im Wert von 9,7 Milliarden US-Dollar kaufte.
Es ist zu beachten, dass Großbritannien trotz globaler Klimawandelbedenken ein großes Öl- und Gasprojekt in der Nordsee genehmigt hat und Warnungen von Wissenschaftlern und den Vereinten Nationen ignoriert, die neue fossile Brennstoffentwicklungen zur Vermeidung einer katastrophalen Klimaveränderung eindämmen.
Chevron rechnet damit, dass der Deal höhere Renditen für die Aktionäre ermöglicht. Sie gehen davon aus, eine Erhöhung der Quartalsdividende um 8 Prozent für Januar vorzuschlagen, vorbehaltlich der Zustimmung des Vorstands. Darüber hinaus erwartet das Unternehmen, Aktienrückkäufe um 2,5 Milliarden US-Dollar auf das obere Ende ihrer Jahresleitlinie von 20 Milliarden US-Dollar zu erhöhen, sobald die Transaktion abgeschlossen ist.
Sowohl der Vorstand von Chevron als auch der Vorstand von Hess haben den Deal genehmigt, nach sechsmonatigen Verhandlungen. Die Transaktion soll im ersten Halbjahr des kommenden Jahres abgeschlossen werden, vorbehaltlich der Zustimmung der Hess-Aktionäre. John Hess, CEO von Hess Corporation, wird voraussichtlich dem Vorstand von Chevron beitreten, angesichts des bedeutenden Aktienbesitzes seiner Familie an Hess.
Am Aktienmarkt verzeichneten die Aktien von Chevron Corp und Hess Corp am Tag der Bekanntgabe des Deals einen Rückgang.