Wie man Nike-Aktien mit einem Rabatt von 5% erwerben oder eine jährliche Rendite von 12% erzielen kann

(SeaPRwire) –   Der Verkauf von Optionen bietet Investoren die Möglichkeit, zusätzliches Einkommen zu erwirtschaften. Bei einer Cash-secured Put-Strategie werden Put-Optionen am oder leicht aus dem Geld verkauft, während gleichzeitig ausreichend Bargeld reserviert wird, um die Aktien gegebenenfalls kaufen zu können. Das Ziel ist entweder, dass die Put-Option wertlos verfällt und die Prämie behalten werden kann, oder die Aktie zu einem Preis unter ihrem aktuellen Wert zu erwerben.

Warum Cash-gesicherte Puts wählen?

Cash-gesicherte Puts spiegeln eine leicht bullishe Haltung wider. Anleger könnten diese Strategie für Aktien wählen, von denen sie annehmen, dass sie stabil bleiben, leichte Gewinne erzielen oder zumindest keine signifikanten Rückgänge erfahren.

Verkäufer cash-gesicherter Puts verpflichten Kapital für den Aktienkauf und sind bereit, die Aktien zu übernehmen, falls nötig. Im Gegensatz dazu zielen nackte Put-Verkäufer allein darauf ab, von den Optionsprämien zu profitieren, ohne die zugrunde liegende Aktie halten zu wollen.

Je bullisher der Anleger eingestellt ist, desto näher am aktuellen Aktienkurs sollte er den Put verkaufen, um die Prämie zu maximieren und die Wahrscheinlichkeit der Zuteilung zu erhöhen. Umgekehrt bringt der Verkauf tiefer aus dem Geld liegender Puts nur eine geringe Prämie und eine niedrigere Zuordnungswahrscheinlichkeit.

NKE Cash-gesicherter Put Beispiel

Angenommen, NIKE notierte bei $92,56. Die Juni-Put-Option mit einem Ausübungspreis von $90 wurde zu etwa $2,40 gehandelt. Die Verkäufer dieser Put-Option erhielten eine Prämie von $240 bei der Verpflichtung, 100 NIKE-Aktien zu $90 zu kaufen. Unabhängig vom zukünftigen NIKE-Kurs (über oder unter $90) müssen sich die Put-Verkäufer an den Vertrag halten.

Bleibt der NIKE-Kurs über $90 am 21. Juni, verfällt die Put-Option wertlos, und der Verkäufer behält die Prämie von $230. Die Netto-Kapitalbindung entspricht dem Ausübungspreis abzüglich der Prämie ($90 – $2,30). Im Falle der Zuteilung beträgt die Nettokostenbasis $87,70, was einem Rabatt von 5,36% gegenüber dem aktuellen Kurs von $92,56 entspricht.

Bleibt der NIKE-Kurs über $90, ergäbe sich folgende Rendite auf das eingesetzte Kapital:

$230 / $8.770 = 2,74% über 81 Tage, was einer annualisierten Rendite von 12,35% entspricht.

Fazit

Durch solche Strategien können Anleger entweder eine annualisierte Rendite von 12,35% erzielen oder die Aktie mit einem Rabatt von 5,36% erwerben. Diese Erkenntnisse lassen sich mit Tools wie dem Naked Put Screener weiter untersuchen und verschiedene Parameter anpassen.

Unternehmensinformation

NIKE Inc. (NYSE: NKE) dominiert den globalen Markt für Sportbekleidung, -schuhe und -zubehör und verfügt über eine starke Markenfamilie, zu der auch Nike Pro, Nike Golf und Air Jordan gehören. Die Produkte richten sich an verschiedene Kundengruppen und zeichnen sich durch hohe Qualität und innovative Designs aus, was durch starke Markenbindungen zu renommierten Athleten und Teams weltweit unterstützt wird.

Zusammenfassung

Auch wenn cash-gesicherte Puts einen erheblichen Kapitaleinsatz erfordern, bieten sie eine Möglichkeit, Einkommen mit gewünschten Aktien zu erwirtschaften. Konservativere Händler können tiefer aus dem Geld liegende Put-Optionen wählen, um das Downside-Risiko zu begrenzen. Allerdings ist es wichtig, die inhärenten Risiken des Optionshandels zu berücksichtigen, einschließlich des potenziellen Totalverlusts der Investition. Dieser Artikel dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Vor Anlageentscheidungen sollten umfangreiche eigene Recherchen durchgeführt und ein Finanzberater konsultiert werden.