Novo Nordisk-Aktien: 68% Anstieg in 12 Monaten, immer noch ein Kauf wert?

(SeaPRwire) –   In den vergangenen Jahr sind die Aktien des Gesundheitsriesen Novo Nordisk (NYSE: NVO) um beeindruckende 68,9% gestiegen. Mit einer Marktkapitalisierung von nun 579 Milliarden US-Dollar hat das Unternehmen seinen Aktionären in den vergangenen achtzehn Jahren außerordentliche Renditen gebracht, bereinigt um Dividenden.

Zuletzt erreichten Novo Nordisks Aktien Rekordhöhen und haben damit die Aktionäre erheblich begünstigt. Dennoch stellt sich die Frage, ob eine Investition zum aktuellen Bewertungsniveau noch sinnvoll ist.

Treiber von Novo Nordisks Wachstum

Einer der Haupttreiber von Novo Nordisks Wachstum ist die jüngste Zulassung des Abnehmmittels Wegovy durch die US-Arzneimittelbehörde FDA für eine zusätzliche Indikation. Diese Zulassung ermöglicht den Einsatz von Wegovy zur Verringerung des kardiovaskulären Risikos bei übergewichtigen Patienten und schafft damit einen weiteren Umsatzstrom für das Unternehmen in seinem hocherfolgreichen Segment zur Behandlung von Fettleibigkeit. Darüber hinaus entwickelt Novo Nordisk eine Abnehmtablette, die in klinischen Studien vielversprechende Ergebnisse gezeigt hat und einen potenziellen Gewichtsverlust von 13% über 12 Wochen bewirkt, was über dem Gewichtsverlust von 6% durch Wegovy liegt.

Trotz seiner bereits beträchtlichen Größe gelang es Novo Nordisk, seinen Umsatz im Jahresvergleich um 36% auf 33,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2023 zu steigern. Wegovy spielte dabei eine Schlüsselrolle und trug mit einem Umsatzanstieg von 420% in den letzten zwölf Monaten 13,5% zum Gesamtumsatz bei. Novo Nordisk schätzt, dass weltweit über 800 Millionen Menschen an Fettleibigkeit leiden, von denen nur ein kleiner Teil eine Behandlung durchläuft, was erhebliche Wachstumschancen für die kommenden Jahre bietet.

Bedeutende Übernahme durch Novo Nordisk

In einer jüngsten Entwicklung kündigte Novo Nordisk die Absicht an, Cardior Pharmaceuticals für 1,1 Milliarden US-Dollar zu übernehmen, wobei zusätzliche Zahlungen an bestimmte Entwicklungs- und Vermarktungsmeilensteine geknüpft sind. Cardior spezialisiert sich auf die Entdeckung und Entwicklung von Therapien, die RNA-Zielen, um Herzerkrankungen zu verhindern, zu reparieren und rückgängig zu machen. Die Übernahme umfasst den primären Wirkstoff CDR132L von Cardior, der derzeit in der Phase-2-Entwicklung für die Behandlung von Herzinsuffizienz ist. Die Übernahme steht im Einklang mit der Strategie von Novo Nordisk, in den Bereich der Herz-Kreislauf-Erkrankungen einzutreten und bisher ungedeckte Bedürfnisse in diesem Sektor anzusprechen. Das Unternehmen rechnet mit einem Abschluss des Deals im zweiten Quartal 2024, wobei keine nachteiligen Auswirkungen auf den Gewinnausblick für das Jahr erwartet werden, unter Nutzung der 30 Milliarden US-Dollar an liquiden Mitteln.

Zielkursanalyse

Analysten sehen für Novo Nordisk ein robustes Wachstum, mit erwarteten Umsatzsteigerungen von 23,5% auf 41,77 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 und weiteren 18,2% auf 49,4 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025. Das bereinigte Ergebnis je Aktie soll von 2,71 US-Dollar im Jahr 2023 auf 3,37 US-Dollar im Jahr 2024 und 3,97 US-Dollar im Jahr 2025 ansteigen. Obwohl Novo Nordisks Aktie derzeit mit dem 38-Fachen des voraussichtlichen Gewinns bewertet ist, was auf eine hohe Bewertung hinweist, wird für die kommenden zwei Jahre ein Gewinnwachstum von über 40% erwartet.

Das Analystenurteil für Novo Nordisks Aktie bleibt überwiegend positiv, wobei sechs von zwölf Analysten eine “starke Kaufempfehlung” aussprechen, einer eine “moderate Kaufempfehlung” empfiehlt, zwei zum “Halten” raten und einer eine “moderate Verkaufsempfehlung” gibt. Das durchschnittliche Kursziel für die NVO-Aktie liegt bei 142,25 US-Dollar und damit etwa 10,2% über dem Schlusskurs vom Montag.