Microsofts KI bedroht Amazons Dominanz in der Cloud

Gewinnberichte großer US-Technologieunternehmen deuten darauf hin, dass Microsoft (NASDAQ: MSFT) im Bereich Cloud Computing aufsteigt und Amazon.com (NASDAQ: AMZN) eine ernsthafte Herausforderung für dessen Marktführerschaft darstellt. Unternehmen werden zunehmend von Microsofts Angeboten angezogen, gelockt von einem innovativen KI-Feature-Set, das von OpenAIs Technologie angetrieben wird.

Microsoft, mit Hauptsitz in Redmond, Washington, hat die Führung bei KI-Diensten übernommen und Angebote wie Copilot eingeführt, eine Suite generativer KI-Tools, die in seine Geschäftsanwendungen integriert sind. Dieser strategische Schritt, der im November mit einem monatlichen Preis von 30 US-Dollar eingeführt wurde, hat Microsoft gegenüber Wettbewerbern wie Amazon und Google-Mutterkonzern Alphabet in eine führende Position gebracht.

Investoren warten gespannt auf Microsofts Gewinnbericht am Donnerstag, von dem erwartet wird, dass er Aufschluss über Trends bei der KI-Nutzung gibt und sich möglicherweise auf die Kursentwicklung von Technologieaktien auswirkt, die in letzter Zeit durch Bedenken hinsichtlich der US-Zinssätze geschwankt sind.

Analysten prognostizieren, dass Microsoft, jetzt das wertvollste Unternehmen der Welt nach dem Überholen von Apple (NASDAQ: AAPL) in diesem Jahr, die Auswirkungen seiner erheblichen Investitionen in generative KI auf Azure, seiner Cloud-Computing-Plattform, aufzeigen wird. Rishi Jaluria von RBC Capital Markets geht davon aus, dass Microsoft gegenüber Amazon Boden gutmachen wird und von einem positiven “Halo-Effekt” rund um seine KI-Strategie profitieren wird.

Im ersten Quartal 2024 wird Microsofts Umsatz voraussichtlich um 15% gestiegen sein, während Alphabets Umsatz voraussichtlich um 12,6% gewachsen ist, was die zweithöchste Wachstumsrate in fast zwei Jahren darstellt. Derweil könnte Amazons Umsatzwachstum bei 11,9% liegen, seiner schwächsten Leistung in drei Quartalen.

Azure, angesiedelt in Microsofts Intelligent Cloud Division, wird geschätzt im Zeitraum Januar bis März um 28,9% gewachsen sein und Amazons geschätztes Wachstum von 14,9% bei Web Services sowie Googles Cloud-Wachstum von 25% übertroffen haben, so Visible Alpha und LSEG-Daten.

Der Analyst Angelo Zino von CFRA Research geht davon aus, dass bis zu 8 Prozentpunkte von Azures Wachstum auf KI-Dienste zurückzuführen sein könnten. Den vollen Einfluss der KI-Nutzung erwartet man jedoch in den kommenden Jahren, wobei Morgan Stanley für Microsofts Geschäftsjahr 2025 allein eine Umsatzbeitrag von 5 Milliarden US-Dollar durch Copilot prognostiziert.

Während Alphabet (NASDAQ: GOOG)-Aktien in diesem Jahr aufgrund von Optimismus hinsichtlich seiner KI-Initiativen gestiegen sind, warnen Analysten, dass Google Cloud länger brauchen könnte, um die Vorteile der KI-Integration zu realisieren. Obwohl Google in Workspace-Apps viele KI-Funktionen durch sein Gemini-Modell bereitstellt, könnten Monetisierungsbemühungen nur allmählich zum Tragen kommen.

Im Gegensatz dazu ist Amazons KI-Strategie, wenn auch weniger offensichtlich, stillschweigend in AWS integriert, nachdem das Unternehmen erheblich in den OpenAI-Konkurrenten Anthropic investiert hat. Analysten bleiben Amazon gegenüber langfristig optimistisch und erwarten, dass es in den kommenden Jahren den KI-Rückstand gegenüber Microsoft aufholen wird.