Ist die Aktie von United Microelectronics mit einer Rendite von 7% ein Kauf?

(SeaPRwire) –   Halbleiteraktien haben im vergangenen Jahr eine bemerkenswerte Erholung gezeigt und die allgemeinen Markttrends übertroffen. Diese Unternehmen, die für den Technologiesektor von entscheidender Bedeutung sind, entwerfen und produzieren Chips für verschiedene Geräte, von Computern bis hin zu Smartphones. McKinsey prognostiziert ein weiteres Wachstum des Halbleitermarktes, der bis 2030 möglicherweise 1 Billion US-Dollar übersteigen wird, was Aktien von Chipherstellern zu einer attraktiven Anlage macht.

Eine bemerkenswerte Large-Cap-Halbleiteraktie, die derzeit auf dem Radar ist, ist United Microelectronics (NYSE:UMC), die in den letzten fünf Jahren eine beachtliche Rendite von 320 % erzielt hat. Trotz dieser beeindruckenden Performance bleibt die Aktie 39 % unter ihren Höchstständen von 2021 und bietet somit eine Kaufgelegenheit. Darüber hinaus hat der jüngste Rückgang die Forward-Dividendenrendite von UMC auf attraktive 7,3 % erhöht, was einkommensorientierte Anleger anspricht.

United Microelectronics: Ein genauerer Blick

United Microelectronics wurde 1980 gegründet und ist ein in Taiwan ansässiges Unternehmen, das sich auf das Halbleitergießereigeschäft spezialisiert hat und verschiedene Chips und integrierte Schaltkreise herstellt. Ursprünglich ein integrierter Gerätehersteller, wechselte UMC Mitte der 1990er Jahre zu einem Auftragsfertigungsmodell und wurde zum zweitgrößten Auftragschiphersteller in Taiwan und betreibt die drittgrößte Gießerei weltweit.

Strategische Positionierung von UMC

Im Gegensatz zu seinem größeren Konkurrenten Taiwan Semiconductor (NYSE:TSM) konzentriert sich UMC auf die Herstellung älterer und größerer Chips und bietet eine kostengünstigere Alternative. Das Unternehmen hat sich von der Konkurrenz bei der Herstellung kleinerer Chips abgewandt und konzentriert sich auf die Fertigung für Branchen wie die Automobilindustrie und das Internet der Dinge (IoT). Dieser strategische Schritt führte zu konstanten Gewinnen mit einem jährlichen Anstieg des bereinigten Gewinns pro Aktie von fast 80 % von 2017 bis 2022.

UMC-Partnerschaft mit Intel

UMC hat kürzlich eine Zusammenarbeit mit dem Technologieriesen Intel (INTC) angekündigt, um eine 12-Nanometer-Halbleiter-Prozessplattform zu entwickeln, die auf Märkte wie Mobilgeräte, Netzwerke und Kommunikationsinfrastruktur abzielt. Diese Partnerschaft nutzt Intels Großserienfertigung in den USA und UMCs Gießerei-Know-how und bietet Kunden eine diversifiziertere und widerstandsfähigere Lieferkette.

Hohe Dividendenrendite und finanzielle Performance

UMC zahlt seit 2010 jährliche Dividenden und zeigt einen stetigen Anstieg. Im Jahr 2023 zahlte das Unternehmen seinen Aktionären 0,586 US-Dollar pro Aktie, was einem jährlichen Dividendenwachstum von 16,5 % in den letzten 13 Jahren entspricht. Trotz vorsichtiger Prognosen nach den Ergebnissen des vierten Quartals ist UMCs Forward-Earnings-Bewertung zum 10,3-Fachen kombiniert mit einer überzeugenden Dividendenrendite von 7,35 % im Vergleich zum Median des Technologiesektors von 1,57 % attraktiv.

Analystenempfehlungen und Kursziel

Analysten bevorzugen die UMC-Aktie, vier von fünf empfehlen einen „Strong Buy“ und einer schlägt ein „Hold“ vor. Der durchschnittliche Zielpreis liegt bei 8,25 US-Dollar, was einen Aufwärtstrend von 6,8 % gegenüber dem aktuellen Handelspreis anzeigt. Unter Berücksichtigung der Dividende könnte die Gesamtrendite möglicherweise 14 % erreichen.