Bewertung der Aktie Sibanye Stillwater inmitten von Marktherausforderungen

(SeaPRwire) –   (NYSE:SBSW), ein führendes afrikanisches Bergbau- und Metallverarbeitungsunternehmen, hatte in letzter Zeit erhebliche Herausforderungen aufgrund der jüngsten Marktbedingungen zu bewältigen. Trotz seines vielfältigen Portfolios, das Platin, Gold, Palladium, Kupfer, Nickel und Rhodium sowie andere Edelmetalle umfasst, hatte SBSW Schwierigkeiten, was sich in einem Rückgang des Aktienkurses um 27% seit Jahresbeginn widerspiegelt.

Der jüngste Quartalsbericht von SBSW führte zu einem erheblichen Verkauf, wobei die Aktien von SBSW um fast 9% einbrachen. Enttäuschenderweise kündigte SBSW die Streichung der endgültigen Dividende für 2023 aufgrund eines Betriebsverlustes in der zweiten Jahreshälfte an. Dies zielte darauf ab, Kapital zu schonen. Die Anerkennung von potenziellen Kapitalerhöhungen durch CEO Neal Froneman trug weiter zu den Bedenken der Investoren bei, insbesondere angesichts schwächerer Platinpreise trotz der Stärke von Gold.

Ungünstige Entwicklungen setzten sich auch im Februar fort, als SBSW in einer Ausschreibungsrunde für die Kupferminen Mopani in Sambia unterlag und damit seine Bemühungen behinderte, in Kupferaktiva zu expandieren. Darüber hinaus führte die Schließung der Minen Kloof und Beatrix in Südafrika zu einem Rückgang der Goldreserven um 15%, während auch die Reserven an PGMs und Kupfer zurückgingen.

Vor der Vorlage seiner Jahreszahlen warnte Sibanye vor einem erheblichen Rückgang des Gewinns im Geschäftsjahr 2023 aufgrund stark fallender Platinmetallpreise, was weiter durch deutliche Rückgänge der Palladiumpreise im Vorjahr verschärft wurde.

Angesichts dieser Herausforderungen könnten Investoren die Tragfähigkeit der SBSW-Aktie als Anlageoption in Frage stellen. Obwohl die derzeitige Bewertung mit einem vorwärtsgerichteten Kurs-Umsatz-Verhältnis von 0,49 vernünftig erscheint, werfen die Unsicherheiten in Bezug auf die Dividendenaussetzung und mögliche Kapitalerhöhungen einen Schatten auf deren Attraktivität.

Die Analysten spiegeln die vorsichtige Stimmung wider und halten mit einem durchschnittlichen Kursziel von 5,50 US-Dollar und einem moderaten Aufwärtspotenzial von 39,5% gegenüber den aktuellen Kursen eine konsensuelle Einschätzung von “Halten” für SBSW aufrecht. Allerdings könnten sich Investoren angesichts der komplexen Marktdynamik und der grundlegenden Herausforderungen, mit denen Sibanye Stillwater konfrontiert ist, bis deutlichere Anzeichen für Stabilität und Wachstum in den Geschäftsabläufen des Unternehmens und in der Branchenlandschaft sichtbar werden, für einen vorsichtigen Ansatz entscheiden.