Strategy (MSTR): Unternehmen erhöht Barreserve um 748 Mio. $, pausiert Bitcoin-Käufe

TLDR

• Strategy verkaufte letzte Woche 4,5 Millionen Stammaktien für 748 Millionen US-Dollar Nettoerlös
• Die Barreserven des Unternehmens belaufen sich nun auf 2,19 Milliarden US-Dollar, genug, um Verpflichtungen für 32 Monate zu decken
• Bitcoin-Käufe pausiert, da das Unternehmen während des Krypto-Abschwungs Vermögenswerte neu ausbalanciert
• Strategy hält 671.268 Bitcoin im Wert von über 59 Milliarden US-Dollar zu aktuellen Preisen
• TD Cowen behält die Kaufempfehlung mit einem Kursziel von 500 US-Dollar bei, obwohl die Aktie bei etwa 165 US-Dollar gehandelt wird

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(SeaPRwire) –   Strategy verkaufte zwischen dem 15. und 21. Dezember 4,5 Millionen Aktien seiner Class A Stammaktien. Der Verkauf generierte 747,8 Millionen US-Dollar an Nettoerlösen durch das At-the-Market-Angebotsprogramm des Unternehmens.

Der Kapitalzufluss erhöhte die US-Dollar-Reserven von Strategy auf 2,19 Milliarden US-Dollar. Executive Chairman Michael Saylor gab die aktualisierten Zahlen diese Woche in einem Post bekannt.

Strategy has increased its USD Reserve by $748 million and now holds $2.19 billion and ₿671,268.

— Michael Saylor (@saylor)

Das Unternehmen kaufte in diesem Zeitraum keine Bitcoin. Die letzte Bitcoin-Akquisition erfolgte am 15. Dezember, als es 10.645 BTC für 980,3 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 92.098 US-Dollar pro Coin kaufte.

Strategy hält nun 671.268 Bitcoin im Wert von über 59 Milliarden US-Dollar. Das Unternehmen erwarb seinen Bitcoin-Bestand zu einem Gesamtanschaffungspreis von 50,33 Milliarden US-Dollar, mit durchschnittlichen Kosten von 74.972 US-Dollar pro Coin.

Das Unternehmen etablierte seine US-Dollar-Reserve Anfang Dezember mit anfänglich 1,44 Milliarden US-Dollar. Die Reserve unterstützt Dividendenzahlungen auf Vorzugsaktien und Zinszahlungen auf ausstehende Schulden.

Strategy erklärte, dass es beabsichtigt, Reserven aufrechtzuerhalten, die ausreichen, um mindestens 12 Monate der Verpflichtungen zu decken. Das Unternehmen strebt an, die Deckung schließlich auf 24 Monate oder mehr zu erweitern.

Cash-Position stärkt Bilanz

Analysten von TD Securities unter der Leitung von Lance Vitanza sagten, dass die erweiterte Barreserve die Fähigkeit von Strategy stärkt, auch unter schwierigen Marktbedingungen zu operieren. Die Reserve deckt nun etwa 32 Monate der Zins- und Dividendenzahlungen ab.

„Dieser Schritt unterstreicht die Bilanzstärke des Unternehmens und sollte Bedenken hinsichtlich seiner anhaltenden Lebensfähigkeit zerstreuen, selbst in einem längeren ‚Krypto-Winter‘-Szenario“, schrieben die Analysten in einem Bericht vom Montag.

In den letzten vier Wochen verkaufte Strategy mehr als 22 Millionen Aktien. Die Verkäufe entsprachen laut TD Securities in etwa dem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen, ohne die Marktliquidität zu stören.

Strategy-Aktien wurden zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts um 165 US-Dollar gehandelt. Die Aktie ist seit Jahresbeginn um über 43 % gefallen.

TD Cowen behält optimistischen Ausblick bei

TD Securities bekräftigte seine Kaufempfehlung für Strategy mit einem Kursziel von 500 US-Dollar. Das Ziel stellt ein potenzielles Aufwärtspotenzial von fast 200 % gegenüber dem aktuellen Niveau dar.

Die Analysten prognostizieren, dass Strategy bis zum Ende des Geschäftsjahres 2027 etwa 835.000 Bitcoin besitzen könnte. Sie projizieren einen intrinsischen Wert von Strategy von etwa 380 US-Dollar pro Aktie in einem Jahr und 515 US-Dollar in zwei Jahren.

TD Cowen-Analysten stellten fest, dass Bedenken hinsichtlich der Bilanzierungsfähigkeit von Strategy übertrieben erscheinen. Die jüngsten Maßnahmen des Unternehmens zur Stärkung der Liquidität zeigen finanzielle Stärke in Zeiten von Marktstress.

Bitcoin wurde nahe 89.433 US-Dollar gehandelt, ein Rückgang von 4,4 % in den letzten 12 Monaten. Die Stammaktien von Strategy sind im letzten Jahr um fast 50 % gefallen.