AeroVironment, Palantir und Kratos: Die besten Drohnen-Aktien, auf die man als die USA zu unmännlicher Kriegsführung übergeht, achten sollte

Zusammenfassung

• Drohnen ersetzen traditionelle militärische Rollen wie Scharfschützen und Beobachter, getrieben durch die Lehren aus dem Ukraine-Krieg
• AeroVironment verzeichnete einen Umsatzrekord von 820,6 Millionen Dollar im Geschäftsjahr 2025, ein Anstieg um 14,45% gegenüber dem Vorjahr, gestützt durch Verträge des Pentagon
• Palantir verzeichnete einen Umsatz von 1,63 Milliarden Dollar im Q1 2026, wobei seine KI-Software zunehmend zentral für die Koordination von Drohnenoperationen wird
• Kratos Defense erzielte einen Umsatz von 1,347 Milliarden Dollar im Jahr 2025 und plant einen Umsatz von bis zu 1,675 Milliarden Dollar im Jahr 2026, wobei seine Drohne XQ-58A Valkyrie in die Produktion für die US-Marine Corps übergeht
• Die fast vollständige Abhängigkeit des Westens von chinesisch hergestellten Drohnenkomponenten ist eine wachsende Schwachstelle, wobei neue US-amerikanische Verteidigungseinkaufsregeln zum 1. Januar 2027 in Kraft treten werden

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(SeaPRwire) –   Moderne Kriegsführung wandelt sich rasant, und eine Handvoll US-amerikanischer Verteidigungsunternehmen steht im Mittelpunkt dieser Wende. Der Ukraine-Krieg hat gezeigt, dass kostengünstige Drohnen viele Aufgaben übernehmen können, die früher von ausgebildeten Soldaten erledigt wurden – und Investoren achten darauf.

Drohnen übernehmen heute Aufklärung, Zielerfassung und Angriffe zu einem Bruchteil der Kosten traditioneller Methoden. Sie bewegen sich schneller, decken mehr Gebiet ab und setzen weniger Soldaten gefährdet. Allein im Jahr 2024 produzierte die Ukraine schätzungsweise 1,2 Millionen Drohnen, nur um ihre Position gegen russische Vormärsche zu halten.

Dies ist kein vorübergehender Trend. Militärplaner bauen heute ihre Doktrinen auf drohnenlastigen Operationen auf, und die Unternehmen, die sie beliefern, verzeichnen tatsächliches Umsatzwachstum.

AeroVironment ist einer der direktesten Begünstigten. Das Unternehmen stellt die Switchblade-Loitering-Munition her, die weithin an der vordersten Linie in der Ukraine eingesetzt wurde. Es stellt auch die Drohnen Puma und Raven her, die von US-amerikanischen und alliierten Streitkräften für die Schlachtfeldaufklärung verwendet werden.

AeroVironment, Inc., AVAV

Das Unternehmen verzeichnete einen Umsatzrekord von 820,6 Millionen Dollar im Geschäftsjahr 2025, ein Anstieg um 14,45% gegenüber dem Vorjahr. Das US-Verteidigungsministerium hat hundert Millionen Dollar an Verträgen für Switchblade-Systeme zugesagt, darunter eine Modifikation von 64,6 Millionen Dollar im Jahr 2023. Die Replicator-Initiative des Pentagon – die darauf abzielt, tausende autonome Systeme einzusetzen – wird voraussichtlich weitere Nachfrage schaffen.

Die Software-Ebene: Die wachsende Rolle von Palantir

Die Durchführung von Drohnenoperationen im großen Maßstab ist nicht nur ein Hardware-Problem, sondern ein Datenproblem. Palantir ist still und unauffällig zu einem der wichtigsten Unternehmen in diesem Bereich geworden.

Seine Plattform Gotham übernimmt die Echtzeit-Datenintegration und die Schlachtfeldzielerfassung für US-amerikanischen und alliierte Streitkräfte. Seine KI-Plattform AIP wird heute verwendet, um autonome Systeme zu koordinieren, darunter Drohnen-Schwärme, die mit minimalem menschlichem Eingriff arbeiten.

Palantir verzeichnete einen Umsatz von 1,63 Milliarden Dollar im Q1 2026. Das Unternehmen gab an, dass sein US-amerikanisches Geschäft in 12 Monaten mehr als verdoppelt hat. Regierungsverträge bleiben ein Kernbestandteil seines Auftragsstapels, was die stetige Nachfrage von Verteidigungs- und Nachrichtenkunden widerspiegelt.

Kratos Defense verfolgte einen anderen Ansatz. Statt teurer Plattformen baut es erschwingliche Systeme, die für den Verbrauch ausgelegt sind. Seine Drohne XQ-58A Valkyrie ist ein jetgetriebenes autonomes Drohne, die zusammen mit bemannten Flugzeugen fliegt und Hochrisiko-Missionen zu einem Bruchteil der Kosten eines Jagdflugzeugs übernimmt.

Die US-Marine Corps haben die Valkyrie zu einem festen Programm gemacht – die erste Collaborative Combat Aircraft, die für die Marines in Produktion geht. Airbus hat zudem eine Partnerschaft mit Kratos für eine europäische Version für die Deutsche Luftwaffe abgeschlossen, wobei der Einsatz voraussichtlich bis 2029 erfolgen soll.

Kratos verzeichnete einen Umsatz von 1,347 Milliarden Dollar im gesamten Jahr 2025, etwa 17% organisches Wachstum. Es plant einen Umsatz von 1,595 bis 1,675 Milliarden Dollar im Jahr 2026, und CEO Eric DeMarco nannte ein Umsatzziel von 2,5 bis 3 Milliarden Dollar bis 2028.

Das Versorgungskettenproblem, über das niemand spricht

Auch wenn die Drohnenproduktion ansteigt, gibt es ein strukturelles Problem in der gesamten Branche. Die überwiegende Mehrheit der Drohnenmotoren, elektronischen Geschwindigkeitsregler und anderer Komponenten, die in militärischen und kommerziellen Drohnen verwendet werden, werden in China hergestellt.

Dies umfasst auch Drohnen, die in den Vereinigten Staaten zusammengesetzt werden. Die Motoren darin stammen oft aus chinesischen Herstellern.

Unusual Machines versucht, dies zu beheben. Das Unternehmen liefert NDAA-konforme Drohnenkomponenten, die inländisch hergestellt werden und keine Teile chinesischen Ursprungs enthalten. Es erhielt im Oktober 2025 einen Vertrag des Pentagon im Wert von 12,8 Millionen Dollar, um etwa 160.000 Drohnenkomponenten für die US-Armee zu liefern. Im März 2026 sammelte es 150 Millionen Dollar bei einem Börsengang, um die Produktion auszuweiten.

Der Umsatz im gesamten Jahr 2025 betrug 11,2 Millionen Dollar – gering, aber doppelt so hoch wie im Vorjahr. Das Unternehmen strebt eine jährliche Umsatzrate von 30 Millionen Dollar bis Ende 2026 an.

REalloys zielt speziell auf die Versorgungskette mit Seltenen Erden ab. Das Unternehmen baut eine vollständig integrierte Plattform zur Verarbeitung von Seltenen Erden und zur Herstellung von Magneten außerhalb Chinas, mit Betrieben in Saskatchewan und einer Metallisierungsanlage in Euclid, Ohio. Anfang 2027 will es etwa 525 Tonnen NdPr-Metall pro Jahr herstellen – ein Kernbestandteil für die leistungsstarken Magnete, die in Drohnenmotoren verwendet werden.

Neue US-amerikanische Verteidigungseinkaufsregeln, die zum 1. Januar 2027 in Kraft treten, werden die Verwendung von Seltenen Erdenmaterialien chinesischen Ursprungs in wichtigen Verteidigungssystemen einschränken und einen festen Termin für Auftragnehmer schaffen, um konforme Lieferanten zu finden.