Wird Indien China als bevorzugtes Ziel für globale Investoren übertreffen?

(SeaPRwire) –   Da China mit wirtschaftlichen Herausforderungen zu kämpfen hat und der Shanghai Composite (Shanghai-Index, SSE) ein Fünfjahrestief erreicht hat, ist ein bemerkenswerter Wandel in den globalen Investitionstrends im Gange, da Investoren ihr Kapital von China nach Indien umlenken. Indiens Aktienindizes steigen in beispiellose Höhen und markieren 2023 ihr achtes aufeinanderfolgendes Jahr mit Zuwächsen, was durch den Optimismus hinsichtlich der robusten Wirtschaftswachstumsaussichten des Landes und der Entstehung einer Alternative zum schwächelnden chinesischen Markt angeheizt wird.

Führende Finanzinstitute wie Goldman Sachs und Morgan Stanley haben sich hinter Indien gestellt und sehen Indien für das nächste Jahrzent als vorrangigen Investitionsstandort. Laut Goldman Sachs haben globale Investoren 2023 netto 21 Milliarden US-Dollar in indische Aktien investiert. Indien, das als die am schnellsten wachsende große Volkswirtschaft der Welt gilt, hat unter der Führung von Premierminister Modi große Infrastrukturprojekte umgesetzt, um globales Kapital und Lieferketten von China wegzulocken. M&G Investments hob Indiens echte langfristige Wachstumsgeschichte und seine Unterscheidung zu China als Faktoren hervor, die das Interesse von Investoren wecken.

Historische Daten unterstreichen die enge Korrelation zwischen Indiens wirtschaftlichem Wachstum und der Wertentwicklung seines Aktienmarktes. Da Indiens Wirtschaft voraussichtlich ein Wachstum von 7 % aufrechterhalten wird, ist eine entsprechende Ausweitung des Marktvolumens zu erwarten. In den letzten zwei Jahrzehnten sind Indiens Bruttoinlandsprodukt und die Marktkapitalisierung parallel von 500 Milliarden US-Dollar auf 3,5 Billionen US-Dollar gestiegen. Im Januar überholte Indien kurzzeitig Hongkong und sicherte sich den Titel des viertgrößten Aktienmarkts der Welt. Morgan Stanley prognostiziert, dass Indiens Aktienmarkt bis 2030 zum drittgrößten der Welt aufsteigen wird. Indiens Bedeutung im Vergleich zu den Benchmarks für Aktien von Schwellenländern von MSCI Inc. ist auf ein Allzeithoch von 18 % gestiegen, während Chinas Anteil auf einen Rekordtiefstand von 24,8 % gesunken ist.

Die Kapitalflüsse unterstreichen die Divergenz von China zu Indien. Insbesondere verzeichnete der primäre börsengehandelte Fonds in den USA, der in indische Aktien investiert, im vierten Quartal 2023 Rekordzuflüsse, während die vier größten auf China ausgerichteten Fonds zusammen Abflüsse in Höhe von fast 800 Millionen US-Dollar verzeichneten. EPFR-Daten zeigen, dass aktive Anleihenfonds seit 2022 für jeden aus China abgezogenen Dollar 50 Cent in Indien investiert haben. Trotz Bedenken hinsichtlich der Überbewertung des indischen Aktienmarkts und der Tatsache, dass er mit dem S&P BSE Sensex Index ($SENS), der sich seit seinem Tiefststand im März 2020 fast verdreifacht hat, während sich die Gewinne nur verdoppelt haben, zu den teuersten der Welt gehört, argumentieren einige Analysten, dass Indiens niedriges Pro-Kopf-Einkommen die Voraussetzungen für anhaltende Expansion und neue Marktchancen schaffe. BNY Mellon Investment Management argumentiert, dass trotz der Volatilität die Wette auf eine indische Wirtschaft, die im nächsten Jahrzehnt 8 Billionen US-Dollar oder mehr erreichen wird, die damit verbundenen Risiken rechtfertigt.