Die 3M Company (NYSE:MMM) ist für ein erhebliches Wachstum positioniert, das durch ihre effektiven Kostenkontrollmaßnahmen, die strategische Portfolio-Umgestaltung und signifikante Verbesserungen des Lieferkettenmanagements vorangetrieben wird. Schauen wir uns die überzeugenden Faktoren genauer an, die eine Investition in dieses Unternehmen derzeit zu einer klugen Wahl machen.
Robuste Geschäftsstärke
Innerhalb der Einheit Sicherheit und Industrie erlebt 3M bemerkenswerte Stärke in ihrem Automotive-Aftermarket-Geschäft, was sich positiv auf ihre Gesamtleistung auswirkt. Darüber hinaus wird das Wachstum im Automobil-OEM-Sektor (Original Equipment Manufacturer) das Segment Verkehr und Elektronik stärken. Das Segment Gesundheitswesen profitiert von organischem Umsatzwachstum bei medizinischen Lösungen und Mundpflege, während die Verbrauchereinheit, obwohl sie ein gedämpftes Wachstum bei Haushalt, Gesundheit und Autopflege verzeichnet, von diesen Trends profitieren dürfte. Durch die kontinuierliche Verbesserung ihrer Lieferketten erwartet 3M im Laufe des Jahres günstige Entwicklungen beim organischen Wachstum, bei den Betriebsmargen, beim Gewinn und beim Cashflow.
Strategische Umstrukturierungsmaßnahmen
3M hat eine Reihe strategischer Umstrukturierungsmaßnahmen eingeleitet, die auf die Senkung von Kosten, die Verbesserung von Margen und die Stärkung des langfristigen Cashflows abzielen. Diese organisatorischen Anpassungen betrafen weltweit etwa 6.000 Positionen, zusätzlich zur früheren Ankündigung, 2.500 globale Fertigungsstellen im Januar abzubauen. 3M erwartet, dass diese Maßnahmen zu jährlichen Vorsteuer-Einsparungen in Höhe von 700 bis 900 Millionen US-Dollar führen, wobei etwa die Hälfte dieser Einsparungen für 2023 erwartet wird. Die proaktiven Preisstrategien des Unternehmens, die darauf abzielen, die negativen Auswirkungen der Inflation bei Rohstoff- und Logistikkosten abzumildern, gepaart mit den Vorteilen der Restrukturierungseinsparungen und umsichtigen Ausgabepraktiken, sollen die Margen erheblich stützen.
Belohnungen für Aktionäre
3M bleibt dem großzügigen Belohnen seiner Aktionäre durch konstante Dividendenzahlungen und Aktienrückkaufprogramme verpflichtet. In der ersten Jahreshälfte 2023 wurden 1.655 Millionen US-Dollar für Dividendenzahlungen und 29 Millionen US-Dollar für Aktienrückkäufe bereitgestellt, was das Engagement für die Wertschöpfung für Aktionäre widerspiegelt. Ein starker Free Cashflow ist die solide Grundlage für diese aktionärsfreundlichen Initiativen. Ende des zweiten Quartals erreichte der bereinigte Free Cashflow 2.409 Millionen US-Dollar, was einem beeindruckenden Anstieg von 35,3 % im Jahresvergleich entspricht. 3M rechnet für 2023 mit einem bereinigten Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit in Höhe von 5,9 bis 6,3 Milliarden US-Dollar. Im Februar 2023 demonstrierte das Unternehmen sein Vertrauen in seine finanzielle Stärke, indem es die vierteljährliche Dividende um 0,7 % auf 1,50 US-Dollar pro Aktie anhob.
Strategische Portfolio-Umgestaltung
Die laufenden Portfolio-Umgestaltungsinitiativen von 3M werden voraussichtlich erhebliche langfristige Vorteile für seine Aktionäre bringen. Im August hat das Unternehmen erfolgreich bestimmte Vermögenswerte aus seinem Portfolio für dentale Lokalanästhetika, das zuvor Teil des Dentalmaterialiengeschäfts innerhalb der Abteilung Oral Care Solutions war, an Pierrel veräußert. Dieser strategische Schritt ermöglicht es 3M, seine Ressourcen auf Kerntechnologien für die Mundpflege innerhalb des Gesundheitsgeschäfts umzulenken. Darüber hinaus schloss 3M im Oktober 2022 den Verkauf seiner Marken Neoplast und Neobun an Selic Corp ab und straffte damit sein Portfolio weiter. Das Unternehmen veräußerte auch die Fertigungsanlagen seines Standorts Ladlumkaew in Thailand an Selic Corp, ein weiterer Schritt in seinen laufenden Bemühungen zur Portfoliooptimierung.