Traditions Bancorp, Inc. berichtet über Ergebnisse des ersten Quartals 2024

(SeaPRwire) –   YORK, Pa., April 25, 2024 — Traditions Bancorp, Inc. (OTC Pink: TRBK), Muttergesellschaft der Traditions Bank, berichtete für das erste Quartal, das am 31. März 2024 endete, einen Nettogewinn von 1,4 Millionen US-Dollar, verglichen mit 0,7 Millionen US-Dollar im vorherigen Quartal und 1,5 Millionen US-Dollar für das erste Quartal 2023. Das Unternehmen berichtete einen Gewinn pro Aktie (verwässert) von 49 Cent für das am 31. März 2024 endende erste Quartal, verglichen mit 24 Cent im vorherigen Quartal und 55 Cent für das erste Quartal 2023. Nicht realisierte Verluste im Anlageportfolio, die über die kumulierten sonstigen Gesamterträge fließen, haben sich bis zum Quartalsende auf 11,5 Millionen US-Dollar belaufen, verglichen mit 11,1 Millionen US-Dollar im vorherigen Quartal. Der Buchwert pro Stammaktie betrug 23,56 US-Dollar am 31. März 2024, gegenüber 23,31 US-Dollar im vorherigen Quartal und 22,41 US-Dollar für das erste Quartal 2023.

“Die vierteljährlichen Nettoerträge von Traditions Bancorp haben sich für 2024 verbessert, trotz der anhaltenden Herausforderungen durch höhere Zinssätze über einen längeren Zeitraum und anhaltende Inflation”, sagte Eugene J. Draganosky, Vorsitzender des Vorstands und Chief Executive Officer. “Die Erträge aus dem Hypothekengeschäft haben unsere Prognose für das erste Quartal übertroffen, wobei Gewinne aus dem Verkauf von Hypotheken halfen, niedrigere als erwartete Nettozinserträge aufgrund steigender Finanzierungskosten auszugleichen. Wir sind vorsichtig optimistisch für den Rest des Jahres, vorausgesetzt, unser Hypothekengeschäft übertrifft weiterhin die Erwartungen und die hartnäckige Inflation lässt nach. In der Zwischenzeit baut sich unser Kreditpipeline im kommerziellen Bereich allmählich für die nächsten Quartale 2024 auf.”

Quartals-Highlights – Erstes Quartal 2024 im Vergleich zum Ersten Quartal 2023

• Die Kredite stiegen um 47,4 Millionen US-Dollar, oder 8%, gegenüber dem 1. Quartal 2023. Das Kreditwachstum wurde im 4. Quartal 2023 und 1. Quartal 2024 absichtlich verlangsamt, um die Kompression der Margen zu begrenzen, da die Finanzierungskosten weiter stiegen.
• In den letzten 12 Monaten stiegen die Einlagen um 22,1 Millionen US-Dollar, oder 3%, gegenüber dem 1. Quartal 2023. Der Großteil dieses Wachstums konzentrierte sich auf vermittelte Einlagen, höher verzinste Termineinlagen und Geldmarktspezialeinlagen, da die Einleger preissensibler wurden. Vermittelte CDs sanken von 64,7 Millionen US-Dollar Ende 2023 auf 54,7 Millionen US-Dollar Ende 1. Quartal 2024 und machten 7% der Gesamteinlagen aus.
• Die Kosten der Einlagen stiegen auf 3,04% für das 1. Quartal 2024, gegenüber 2,84% für das 4. Quartal 2023 und 1,52% für das 1. Quartal 2023.
• Die Nettozinsmarge sank auf 2,91% im 1. Quartal 2024 gegenüber 3,45% im 1. Quartal 2023. Dies wurde durch einen Anstieg der Gesamtkosten der Mittelbeschaffung von 1,65% im 1. Quartal 2023 auf 3,13% im 1. Quartal 2024 verursacht.
• Die Gewinne aus dem Verkauf von Hypotheken beliefen sich auf 1,2 Millionen US-Dollar für das 1. Quartal 2024 und stiegen von 1,0 Millionen US-Dollar im 1. Quartal 2023 und 0,8 Millionen US-Dollar im 4. Quartal 2023.
• Das Hypothekenbankgeschäft wird weiterhin durch höhere und längerfristige Zinssätze sowie begrenztes Wohnungsangebot negativ beeinflusst. Die Hypothekenpipeline stieg auf 17,4 Millionen US-Dollar von 9,2 Millionen US-Dollar im vorherigen Quartal und liegt über 10,0 Millionen US-Dollar am 31. März 2023.
• Eine Dividende für das erste Quartal von acht Cent pro Stammaktie wurde am 18. April 2024 beschlossen und ist am 13. Mai 2024 an die Aktionäre zahlbar, die zum Geschäftsschluss am 3. Mai 2024 im Aktienregister eingetragen sind.
• Die Nettozinserträge sanken um 0,6 Millionen US-Dollar im 1. Quartal 2024 gegenüber dem 1. Quartal 2023, oder 9%, was auf steigende Finanzierungskosten zurückzuführen ist.
• Die sonstigen Aufwendungen sanken von 6,3 Millionen US-Dollar im 1. Quartal 2023 auf 5,8 Millionen US-Dollar im 1. Quartal 2024, was in erster Linie auf die Kosteneinsparungen aus der strategischen Neuausrichtung zurückzuführen ist, die 2023 abgeschlossen wurde.
• Die Risikovorsorge im 1. Quartal 2024 betrug 132 Tausend US-Dollar.

Kreditqualität und Kapitalkennzahlen:

• Die nicht renditefähigen Kredite sanken von 4,0 Millionen US-Dollar im 4. Quartal 2023 auf 3,8 Millionen US-Dollar im aktuellen Quartal. Der Transfer von 0,6 Millionen US-Dollar an nicht renditefähigen Krediten in sonstige Aktiva/zurückgenommene Vermögenswerte im 1. Quartal 2024 glich die Aufnahme mehrerer kleinerer Wohnungsbaudarlehen, Verbraucherkredite und gewerbliche Kredite in den Status der Nichtrenditefähigkeit während des Quartals aus.
• Das Unternehmen meldete im 1. Quartal 2024 keine Nettoabschreibungen.
• Die nicht renditefähigen Aktiva im Verhältnis zu den Gesamtaktiva stiegen von 0,47% im vorherigen Quartal auf 0,53% im aktuellen Quartal.
• Ausfälle von mehr als 30 Tagen betrugen 0,85% der Gesamtkredite zum 31. März 2024, gegenüber 0,70% zum 31. Dezember 2023 und 0,49% zum 31. März 2023.
• Das Verhältnis der Risikovorsorge der Gesellschaft betrug 0,57% zum 31. März 2024, verglichen mit 0,56% zum 31. Dezember 2023 und 0,52% zum 31. März 2023.
• Traditions Bancorp und Traditions Bank sind weiterhin gut kapitalisiert.