Tesla-Aktie steigt aufgrund eines Durchbruchs bei der FSD in China: Ist es ein Kauf?

(SeaPRwire) –   Tesla (NASDAQ: TSLA), der weltweit führende Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV), verzeichnete am Montag einen starken Anstieg seines Aktienkurses, was sein stärkstes Handelstag seit über drei Jahren bedeutete. Der Anstieg folgte Berichten, die bestätigten, dass die Tesla-Modelle Y und 3 mit den strengen Daten-Sicherheitsvorschriften Pekings konform sind, was einen bedeutenden Meilenstein auf dem Weg zur vollständigen Einführung der Full Self-Driving (FSD)-Software in China darstellt.

Seit der Bekanntgabe seiner Quartalsergebnisse am 22. April ist der Aktienkurs von Tesla um über 30% gestiegen und hat seinen Jahresverlust bis dato auf etwa 21% verringert, auch wenn er immer noch hinter dem breiteren Aktienmarkt zurückbleibt. Die neueste Entwicklung wirft die Frage auf, ob Tesla von diesem Momentum profitieren kann.

Chinas Status als größter EV-Markt

China ist der weltweit größte EV-Markt und macht 60% der gesamten Fahrzeugverkäufe in 2023 aus, was ihn zu einem entscheidenden Wachstumstreiber für Tesla macht. Trotz des Wettbewerbs durch inländische Hersteller wie BYD und Nio hat Tesla in China beachtliche Fortschritte gemacht und sieht in der vollständigen Einführung der FSD-Software ein potenzielles Umsatzplus. FSD, eine erweiterte Version der Autopilot-Software von Tesla, wurde in China mit Einschränkungen angeboten, wo die Fahrzeuge von Tesla über Systeme der Fahrerassistenzstufe 2 verfügen.

Die Zusammenarbeit von Tesla mit Baidu, oft als “Google Chinas” bezeichnet, hat den Zugang zu Kartierungs- und Navigationstechnologien erleichtert, die für FSD entscheidend sind. Indem es die Kartierungslizenz von Baidu nutzt, will Tesla die FSD-Technologie in China legal betreiben und wichtige Daten über Verkehr, Straßenschilder und Routen sammeln. Diese Partnerschaft hat bei den Aufsichtsbehörden das Vertrauen in die Anforderungen des Datenschutzes gestärkt, auch wenn Tesla China noch keinen Zeitplan für die Einführung von FSD in China vorgelegt hat.

Durchbruch in der Regulierung und Marktposition

Obwohl Einzelheiten noch rar sind, wird der Durchbruch in der Regulierung als bedeutender Erfolg für Tesla angesichts des wachsenden Wettbewerbs auf dem chinesischen EV-Markt angesehen.

Aussichten von Tesla trotz Herausforderungen

Trotz der jüngsten Kurserholung notiert die Tesla-Aktie immer noch über 50% unter ihren Höchstständen, was die Herausforderungen bei der Verbrauchernachfrage und die makroökonomischen Gegenwinde widerspiegelt. Schwache Nachfrage und makroökonomische Faktoren wie steigende Zinssätze und Inflation haben Teslas Performance beeinträchtigt. Darüber hinaus haben Preissenkungen zur Abwehr der Konkurrenz die Bruttomargen zusammengedrückt. So meldete Tesla im 1. Quartal 2024 einen Rückgang des Bruttogewinns um 18% und des bereinigten Nettogewinns um 48% und verfehlte damit die Analystenschätzungen.

Ausblick auf die Anlagebewertung und Analysteneinschätzungen

Die Tesla-Aktie stößt bei Analysten auf gemischte Stimmungen, wobei der Konsensrating bei “Halten” von 30 die Aktie beobachtenden Analysten liegt. Während einige eine “Strong Buy”- oder “Moderate Buy”-Empfehlung aussprechen, raten andere zu einem “Strong Sell”. Das durchschnittliche Kursziel von 176,75 US-Dollar impliziert eine moderate Unterschreitung des aktuellen Niveaus.

Bewertung und Wachstumsprognose

Bei einer Marktkapitalisierung von 618 Milliarden US-Dollar werden Teslas Umsätze für 2024 auf 94 Milliarden US-Dollar prognostiziert, was einem Rückgang um 2,9% entspricht, sowie auf einen Gewinnrückgang um 23% auf 2,40 US-Dollar je Aktie. Bei einem vorwärtsgerichteten KGV von 80,8 erscheint die TSLA-Aktie angesichts ihrer abflauenden Wachstumsdynamik relativ teuer. Anleger müssen diese Faktoren sorgfältig abwägen, wenn sie Tesla als Anlageoption in Betracht ziehen.