Tesla-Aktie: Kann sie einen Rückgang von 40 % gegenüber ihrem 52-Wochen-Hoch umkehren?

(SeaPRwire) –   Nach einer starken Leistung im Jahr 2023 hat Tesla (NASDAQ: TSLA) im Jahr 2024 mit Herausforderungen zu kämpfen. Die Aktien des Elektrofahrzeuggiganten sind im bisherigen Jahresverlauf um fast 29% gefallen und liegen etwa 40% unter ihrem 52-Wochen-Hoch von 299,29 US-Dollar. Dieser Rückgang wird auf eine schwächere Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und einen verschärften Wettbewerb in diesem Sektor zurückgeführt. Tesla reagierte darauf, indem es die durchschnittlichen Verkaufspreise kürzte, was sowohl die Gewinnmargen als auch den Aktienkurs belastete.

Die Führungsspitze von Tesla veröffentlichte außerdem einen vorsichtigen Ausblick für 2024 und prognostizierte, dass das Auslieferungsvolumen unter der angestrebten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 50% liegen würde. Dies ist hauptsächlich darauf zurückzuführen, dass sich das Unternehmen auf die Entwicklung neuer Produkte wie sein nächstes Elektrofahrzeug der niedrigeren Preisklasse konzentriert. Auch wenn dies strategisch sinnvoll ist, interpretierten Investoren diesen Schritt negativ und verstärkten damit die Bedenken.

Was die Investoren am meisten beunruhigte, waren die Auslieferungszahlen von Tesla im 1. Quartal, die die Erwartungen der Analysten verfehlten. Das Unternehmen lieferte 386.810 Fahrzeuge aus, womit die Schätzungen von 425.000 Stück nicht erreicht wurden. Darüber hinaus war dies der erste Rückgang der Auslieferungen im Jahresvergleich seit dem 2. Quartal 2020, und zwar um 8,5%. Tesla führte die rückläufigen Zahlen auf Produktionsprobleme zurück, doch auch eine schwächere Nachfrage und ein verschärfter Wettbewerb spielten eine Rolle.

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Die Bullen-These für Tesla

Trotz zahlreicher Herausforderungen birgt Tesla weiteres Potenzial für eine Erholung. Die globale Dominanz des Unternehmens im Bereich Elektrofahrzeuge, gestützt durch starke Markenbekanntheit, technologische Kompetenz und umfangreiche Produktionskapazitäten, verschafft ihm Vorteile. Die Bemühungen, bestehende Produkte zu verbessern, und die bevorstehende Einführung eines neuen, erschwinglichen Elektrofahrzeugs zeigen eine Anpassungsfähigkeit an Veränderungen des Marktumfelds.

Die Fähigkeit von Tesla, führende Gewinnspannen gezielt zur Senkung von Preisen und Steigerung von Absatzvolumina einzusetzen, stellt einen bedeutenden Wettbewerbsvorteil dar. Eine kontinuierliche Verringerung der Kosten für hergestellte Güter (COGS) pro Fahrzeug stärkt diesen Wettbewerbsvorteil zusätzlich. Der Ausbau der Produktionskapazitäten in Verbindung mit Kosteneinsparungen verspricht eine Verbesserung der Gewinnmargen und niedrigere Fahrzeugpreise.

Darüber hinaus trägt der Fokus auf verbesserte Fahrzeugleistungen und -merkmale, insbesondere durch KI-gesteuerte Technologien wie Full Self-Driving (FSD) und , langfristig zur Marktposition bei. Jenseits von Elektrofahrzeugen verspricht auch ein deutliches Wachstum bei Energiespeicherlösungen positive Auswirkungen auf die Rentabilität der Energieerzeugungssparte.

Auch wenn der vorsichtige Ausblick von Tesla für 2024 Bedenken aufwirft, bleibt das Bekenntnis zu Innovation und Expansion durch neue Produktentwicklungen intakt.

Das Fazit

Unter Berücksichtigung der aktuellen Herausforderungen und Unsicherheiten wird die prämierte Bewertung von Tesla schwieriger zu rechtfertigen sein, wenn sich der Margenvorsprung des Unternehmens verringert. Die Analystenstimmung tendiert eher zur Vorsicht, mit einem moderaten Aufwärtspotenzial von etwa 11% vom derzeitigen Kursniveau.

Der langfristige Ausblick für Tesla bleibt jedoch vielversprechend. Als Pionier im Bereich Elektrofahrzeuge mit Wettbewerbsvorteilen und technologischen Fortschritten stellt der aktuelle Rückgang einen attraktiven Einstiegspunkt für Investoren dar.