SolarBank will Solar Flow-Through Funds Ltd. in einer Aktientransaktion im Wert von 45 Millionen US-Dollar erwerben

• Vorauszahlung in Höhe von $25,53 Millionen und bedingte Gegenleistung in Höhe von $16,31 Millionen – Der bestehende Aktienbesitz von SolarBank an SFF ist ausgeschlossen

• Solar Flow-Through („SFF“) besitzt insgesamt 70 betriebsbereite Solaranlagen in Ontario mit einer Gesamtkapazität von 28,8 Megawatt („MW“), die im Rahmen langfristiger Verträge mit der Ontario IESO betrieben werden

• SFF besitzt außerdem drei Batteriespeicherprojekte in Ontario, an deren Bau gearbeitet wird, mit einer Gesamtabgabekapazität von 14,97 MW. Es wird erwartet, dass diese Projekte im Rahmen langfristiger garantierter Kapazitätsverträge der Ontario IESO betrieben werden

• SFF und SolarBank werden über eine Gesamtkapazität von ca. 47 MW verfügen, einschließlich der unabhängigen Stromerzeugeranlagen („IPP“) von SolarBank

• Zusätzliche wiederkehrende Einnahmen aus bestehenden IPP-Anlagen: $9,2 Millionen für das SFF-Kalenderjahr 2023; $9,4 Millionen für das SFF-Kalenderjahr 2022.

• Vereinbarungen zur Stimmrechtsunterstützung von SFF-Direktoren, leitenden Angestellten und Aktionären, die insgesamt 71 % der ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von SFF halten

(SeaPRwire) –   TORONTO, 20. März 2024 – SolarBank Corporation (Cboe CA: SUNN) (OTC: SUUNF) (FSE: GY2) („SolarBank“ oder das „Unternehmen“) freut sich, heute bekannt zu geben, dass es einen endgültigen Vertrag (der „Vertrag“) mit Solar Flow-Through Funds Ltd. („SFF“ oder „Solar Flow-Through“) über den Erwerb aller ausgegebenen und ausstehenden Stammaktien von SFF im Rahmen eines Arrangementplans für eine Gesamtsumme von bis zu $41,8 Millionen in einem reinen Aktiengeschäft (die „Transaktion“) abgeschlossen hat. Mit der Transaktion wird SFF auf bis zu $45 Millionen bewertet, wobei die zu zahlende Gegenleistung die derzeit von SolarBank gehaltenen Stammaktien von SFF ausschließt.

Gemäß den Bedingungen der Transaktion hat SolarBank zugestimmt, bis zu 5.859.567 Stammaktien von SolarBank („SolarBank-Aktien“) zu einem Gesamtkaufpreis von bis zu $41,8 Millionen auszugeben, was $4,50 pro erworbener SFF-Stammaktie entspricht. Die Anzahl der SolarBank-Aktien wurde anhand eines gewichteten durchschnittlichen Handelskurses der letzten 90 Handelstage zum Datum des Vertrags berechnet, der $7,14 entspricht (der „VWAP des Vertragsabschlussdatums“). Die Transaktion stellt eine Prämie von 7 % auf einen von Evans & Evans, Inc. erstellten Bewertungsbericht über SFF und seine Vermögenswerte dar. Durch die Transaktion erwirbt SolarBank die 70 betriebsbereiten Solarkraftwerke von SFF sowie die Pipeline von Batteriespeicherprojekten („BESS“) und Ladestationen für Elektrofahrzeuge.

Die Gegenleistung für die Transaktion besteht aus einer Vorauszahlung von ca. 3.575.638 SolarBank-Aktien (25,53 Millionen CAD) und einer bedingten Zahlung, die bis zu 2.283.929 SolarBank-Aktien (16,31 Millionen CAD) darstellt, die in Form von Contingent Value Rights („CVRs“) ausgegeben werden. Die SolarBank-Aktien, die den CVRs zugrunde liegen, werden ausgegeben, sobald die endgültigen Vertragsbedingungen für den Preis zwischen SFF, dem Ontario Independent Electricity System Operator („IESO“) und den wichtigsten Lieferanten für das SFF-BESS-Portfolio festgelegt wurden und die verbindlichen Bedingungen der Fremdfinanzierung für das BESS-Portfolio vereinbart wurden (die „CVR-Bedingungen“). Nach Erfüllung der CVR-Bedingungen wird Evans & Evans, Inc. das BESS-Portfolio neu bewerten und SolarBank wird dann SolarBank-Aktien mit einem Gesamtwert ausgeben, der dem geringeren Wert entspricht aus (i) 16,31 Millionen CAD und (ii) der endgültigen Bewertung des BESS-Portfolios, die von Evans & Evans, Inc. ermittelt wurde, zuzüglich des Verkaufserlöses für jeden Teil des BESS-Portfolios, der möglicherweise verkauft wird, jeweils geteilt durch den VWAP des Vertragsabschlussdatums. Die maximale Anzahl zusätzlicher Aktien, die für die CVRs ausgegeben werden, beträgt 2.283.929 SolarBank-Aktien.

• Setzt die Strategie von SolarBank fort, Wert für alle Beteiligten zu schaffen, indem das Portfolio an unabhängigen Stromerzeugern mit Barertrag erweitert wird.
• 28,8 MW an langlebigen Vermögenswerten, die bis in die 2030er Jahre hinein günstige Einspeisetarife haben.
• Expansion in das Eigentum von Batteriespeicherprojekten (14,97 MW) und Ladestationen für Elektrofahrzeuge – beides Schlüsselkomponenten des Netto-Null-Energietransformation.
• Die reine Aktientransaktion spart Cash für die weitere Finanzierung der Entwicklungspipeline des Unternehmens ein.

Dr. Richard Lu, Präsident und CEO von SolarBank, kommentierte: „Diese Akquisition stärkt unsere Strategie, durch den Ausbau unseres Portfolios an hochwertigen unabhängigen Stromerzeugern mit Barertrag, die Ertragbringer sind, Werte für die Beteiligten zu schaffen. SolarBank war aktiv am Bau vieler Solar Flow-Through-Projekte beteiligt und kennt die Anlagen gut. Alle haben langfristige staatliche Stromabnahmeverträge zu günstigen Tarifen, die bis ins nächste Jahrzehnt andauern.“

Matthew Wayrynen, CEO von Solar Flow-Through, kommentierte: „Solar Flow-Through arbeitet seit über einem Jahrzehnt eng mit SolarBank zusammen. Wir freuen uns darauf, unsere Bemühungen auf eine gemeinsame Mission auszurichten, nämlich das Portfolio von SolarBank zu erweitern und zu diversifizieren, den langfristigen Shareholder Value zu steigern und zu einer nachhaltigen Zukunft beizutragen. Wir möchten den Investoren von Solar Flow-Through für ihre Unterstützung während dieses Prozesses und für das Vertrauen danken, das Solar Flow-Through und dem Management und Aufsichtsrat von