NIO-Aktie: Kann das „Tesla Chinas“ die Erwartungen erfüllen?

(SeaPRwire) –   Bekannt als das “Tesla Chinas”, erregt der in Shanghai ansässige Hersteller von Elektrofahrzeugen (EV) NIO (NYSE: NIO) große Aufmerksamkeit von US-Investoren und gehört zu den am aktivsten gehandelten Aktien mit einem durchschnittlichen Handelsvolumen von über 56 Millionen Aktien. Trotz anhaltender Verluste und bescheidener Auslieferungen stellt sich die Frage: Kann NIO seinem ehrgeizigen Ruf gerecht werden? Lassen Sie uns die Aussichten für die NIO-Aktie in dieser Diskussion näher beleuchten.

Die NIO-Aktie stieg im Februar 2021 auf einen beispiellosen Schlusskurs von 62,84 US-Dollar und wies eine Marktkapitalisierung von über 100 Milliarden US-Dollar auf. Solch überzogene Bewertungen waren jedoch innerhalb des Start-up-Sektors für Elektrofahrzeuge in den Jahren 2020-2021 üblich. Rivian (NASDAQ: RIVN) erreichte seine Marktkapitalisierung kurz nach dem Börsengang 2021 sogar über 150 Milliarden US-Dollar, während die Marktkapitalisierung von Lucid Group (NASDAQ: LCID) zeitweise bei rund 100 Milliarden US-Dollar lag.

Herausforderungen für die EV-Branche

Dennoch kam die Euphorie für Elektrofahrzeuge 2022 abrupt zum Erliegen, als die US-Notenbank ihre aggressiven Zinserhöhungen einleitete und damit den Zustrom an billigem Kapital stoppte, der viele Unternehmen im grünen Energie-Start-up-Ökosystem am Laufen gehalten hatte. Gleichzeitig blieb der erwartete Anstieg der Nachfrage nach Elektroautos hinter den Erwartungen der Hersteller zurück, so dass sich die Autohändler mit EV-Beständen füllten. NIO sieht sich insbesondere durch den Wertverfall chinesischer Aktien aufgrund des Wirtschaftsabschwungs in China und der angespannten internationalen Beziehungen zusätzlichem Druck ausgesetzt.

NIOs Kampf geht weiter

Seit seinem spektakulären Anstieg um 1.100% im Jahr 2020 ist NIOs Aktienkurs in jedem folgenden Jahr gefallen, ein Trend, der sich auch 2024 mit einem Rückgang des Börsenwerts um fast ein Drittel fortsetzt. Trotz Bemühungen, das Produktportfolio auszuweiten, sank NIOs Marktanteil auf dem chinesischen EV-Markt auf schätzungsweise 2%, ein deutlicher Rückgang von 5% Anfang 2021.

Gemischte Leistung und Prognose

Während NIOs jüngste Finanzergebnisse nach wie vor schwach ausfielen – der Umsatz stieg im 4. Quartal nur moderat um 6,5% -, verbesserte sich die operative Marge auf 11,9% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr. Das Unternehmen rechnet mit einer weiteren Margensteigerung und peilt für das 2. Quartal 15-18% an und langfristig das Ziel von 20%. Mit flüssigen Mitteln von 8,1 Milliarden US-Dollar Ende 2023 steht NIO trotz der Finanzturbulenzen, die viele Start-ups im Bereich Elektrofahrzeuge plagen, relativ stabil da.

Analysten senken Erwartungen

Auch die Markstimmung gegenüber NIO hat nachgelassen, wie die Senkung der Kursziele durch Analysten zeigt. Derzeit stufen nur noch 38% der die Aktie beobachtenden Brokerhäuser NIO als “Strong Buy” oder “Buy” ein, vor drei Monaten waren es noch 50%. Zu den jüngsten Anpassungen gehören die Senkung des Kursziels für NIO von Morgan Stanley Analyst Tim Hsiao von 13 auf 10 US-Dollar und die Kürzung des Kursziels von Bernstein Analystin Eunice Lee von 7,50 auf 5,50 US-Dollar.

NIOs Weg nach vorn

Trotz der Herausforderungen bleibt NIO entschlossen bei seinen Umstrukturierungsbemühungen und plant die Vorstellung seiner kostengünstigen Plattform Alps im 2. Quartal. Das Unternehmen will außerdem ein neues Modell auf den Markt bringen, das direkt mit Teslas Model Y konkurrieren und einen um 10% niedrigeren Materialaufwand aufweisen soll. Darüber hinaus plant NIO den Start einer dritten Marke im Folgejahr, die Fahrzeuge mit Einstiegspreisen unter 200.000 Yuan (27.870 US-Dollar) adressieren soll.

Fazit: Ein holpriger Weg liegt noch vor NIO

Obwohl NIO Stärken wie Markenbekanntheit und eine solide Bilanz aufweist, zeigt sein Versagen, Erwartungen trotz hartem Wettbewerb zu erfüllen, die volatile Natur der EV-Branche auf. Während einige Start-ups vor dem Bankrott stehen könnten, scheint NIO in der Lage zu sein, den Sturm auszuhalten – wenn auch mit erhöhter Marktschwankungen. Anleger sollten in der sich durch intensivierten Wettbewerb und eine herausfordernde Makrolage verschärfenden Situation für den EV-Sektor Vorsicht walten lassen.