McDonald’s hält starke FCF-Margen – Analysten sind bullish auf MCD-Aktie

(SeaPRwire) –   Trotz Kritik in Bezug auf vergleichbare Umsätze lieferte (NYSE:MCD) solide Ergebnisse für 2023 und hielt seine außergewöhnlich hohen Margen für freien Cashflow bei 28,5 % aufrecht. Analysten schlagen nun vor, dass die MCD-Aktie um 20 % steigen könnte und möglicherweise 340 $ pro Aktie erreichen könnte, basierend auf Umsatzschätzungen für 2024.

Margen für freien Cashflow bleiben robust

McDonald’s meldete einen Anstieg der vergleichbaren Umsätze im 4. Quartal um 9 % weltweit, während der Gesamtumsatz um 10 % auf 25,493 Milliarden US-Dollar stieg. Bemerkenswert ist, dass das Unternehmen auch seinen freien Cashflow (FCF) für das Jahr bekannt gab, der bei 7,255 Milliarden US-Dollar lag und damit um 32,2 % über dem Wert von 5,488 Milliarden US-Dollar des Vorjahres lag.

Dieser deutliche Anstieg der Cashflow-Profitabilität trotz eines Umsatzanstiegs von 10 % unterstreicht die effektive operative Hebelwirkung von McDonald’s. Die FCF-Marge des Unternehmens für 2023 betrug 28,5 % und spiegelt die Marge von 28,8 % wider, die in den letzten 12 Monaten (TTM) beobachtet wurde, was seine Beständigkeit bei der Umwandlung von Umsätzen in Cashflow unterstreicht.

Analysten prognostizieren, dass McDonald’s weiterhin etwa 25 % seines Umsatzes in FCF umwandeln wird. Mit einem prognostizierten Umsatz von 26,84 Milliarden US-Dollar für das laufende Jahr deutet dies auf einen potenziellen Anstieg des FCF auf 6,7 Milliarden US-Dollar hin, was die Voraussetzungen für eine Neubewertung des Aktienwerts schafft.

Kursziel für MCD-Aktien

Basierend auf der aktuellen Dividendenrendite von 2,25 % könnte die Marktkapitalisierung von McDonald’s auf etwa 300 Milliarden US-Dollar steigen, was eine potenzielle Bewertung von 340 US-Dollar pro Aktie bedeutet. Eine konservativere FCF-Renditemetrik von 2,60 % deutet auf eine Marktkapitalisierung von 258 Milliarden US-Dollar hin, was immer noch einen Anstieg von 20 % gegenüber der aktuellen Marktkapitalisierung von 215 Milliarden US-Dollar darstellt.

Die Kursziele der Analysten stützen diesen optimistischen Ausblick weiter, mit einem durchschnittlichen Kursziel von 326,97 US-Dollar pro Aktie, was einem Anstieg von 14,34 % gegenüber dem Schlusskurs des Vortages entspricht. Bemerkenswerterweise behalten 81 % der Analysten Kaufempfehlungen für die Aktie bei, was das Vertrauen in ihre zukünftige Wertentwicklung unterstreicht.

Zusätzliches Einkommen mit Short-Put-Optionen generieren

Bestehende Aktionäre können ihre Dividendenrendite von 2,25 % erhöhen, indem sie strategisch Out-of-the-Money (OTM) Put-Optionen mit kurzfristigen Verfallsdaten verkaufen. Beispielsweise könnte der Verkauf der Put-Option mit Fälligkeitsdatum 1. März und einem Ausübungspreis von 270 $, die derzeit bei 81 Cent gehandelt wird, einen sofortigen Einkommensanstieg bewirken.

Durch die Wiederholung dieses Handels im Laufe des Jahres könnten Anleger zusätzliche Einnahmen in Höhe von 1,2 % pro Quartal erzielen und möglicherweise weitere Aktien zu niedrigeren Preisen erwerben, wenn die Put-Optionen ausgeübt werden. Diese Strategie bietet eine tragfähige Möglichkeit für langfristige Aktionäre von McDonald’s, vom Aufwärtspotenzial der Aktie zu profitieren und gleichzeitig zusätzliche Einnahmen zu erzielen.