Kinetik Holdings Aktie: Lohnt es sich wegen ihrer 7%igen Rendite sie zu kaufen?

(SeaPRwire) –   Investoren bevorzugen häufig die Investition in Midstream-Energieunternehmen der Spitzenklasse, da diese eine Vorhersehbarkeit der Einnahmen und Cashflows bieten, die höher ist als bei Explorations- und Produktionsunternehmen. Unter diesen hebt sich Kinetik Holdings (NYSE: KNTK) mit einer Dividendenrendite von 7,7% und einem Anstieg des Aktienkurses um 16,7% im Jahr 2024 hervor. Lassen Sie uns untersuchen, ob Kinetik angesichts der aktuellen Bewertung weiterhin eine vielversprechende Investition darstellt.

Überblick über die Kinetik Holdings-Aktie

Kinetik Holdings (NYSE: KNTK), mit einem Marktwert von 5,87 Milliarden US-Dollar, hat seinen Sitz in Houston und spezialisiert sich auf Midstream-Aktivitäten, die das Permian Basin mit der Golfküste verbinden, insbesondere im Delaware Basin. Zu seinen Dienstleistungen gehören die Sammlung, der Transport, die Kompression, die Verarbeitung und die Aufbereitung von Erdgas, Erdgasflüssigkeiten, Rohöl und Wasser. Darüber hinaus hält das Unternehmen Beteiligungen an vier langfristigen Pipelines, die als lebenswichtige Verbindungen für Energieprodukte vom Permian Basin zur Golfküste dienen.

Kinetik dominiert als führender Gasverarbeiter im Delaware Basin mit bedeutender Verarbeitungskapazität und einem umfangreichen Pipelinenetz, das sich über mehr als 1.400 Meilen erstreckt. Durch langfristige Verträge für Midstream-Dienstleistungen besetzt es eine Schlüsselposition bei Gas-, Rohöl- und Wassertransportdiensten im Delaware Basin und zählt zu den größten Erdgasverarbeitern im gesamten Permian Basin.

Trotz beträchtlicher Kursverluste seit dem Börsengang im Mai 2017 und derzeit etwa 62% unter den Höchstständen, zeigt Kinetik Potenzial für eine Erholung im Bereich der Mid Caps im Energiesektor.

Leistungshighlights im 4. Quartal

Im 4. Quartal 2023 berichtete Kinetik über ein bereinigtes EBITDA von 228 Millionen US-Dollar, was auf die vergangenen 12 Monate gesehen einem robusten Wert von 838,8 Millionen US-Dollar entspricht. Der bereinigte Cashflow belief sich auf 149,7 Millionen US-Dollar im 4. Quartal, während die ausgeschütteten Dividenden 44,73 Millionen US-Dollar betrugen, was einer konservativen Ausschüttungsquote von etwas über 30% entspricht. Diese Finanzlage ermöglicht Kinetik ausreichende Flexibilität für Wachstumsinvestitionen, Schuldenabbau und strategische Übernahmen.

Trotz wirtschaftlicher Unsicherheiten im Jahr 2023 erzielte Kinetik ein Rekordwachstum der Volumina, insbesondere bei den verarbeiteten Gasvolumina, die um 22% anstiegen. Das Unternehmen hat in den vergangenen Jahren seine Gasaufbereitungskapazitäten in den Verarbeitungsanlagen deutlich ausgebaut.

Für 2024 prognostiziert Kinetik weiterhin Kapitalausgaben zwischen 125 und 165 Millionen US-Dollar sowie ein EBITDA zwischen 905 Millionen und 960 Millionen US-Dollar. Diese Prognosen deuten auf ein jährliches EBITDA-Wachstum von rund 11% hin, das durch ein vorhergesagtes niedriges zweistelliges Wachstum der verarbeiteten Gasvolumina und stabile Erträge aus Festpreisverträgen, die 90% des Bruttogewinns ausmachen sollen, untermauert wird.

Kursziel und Analystenmeinung

Von den 12 Analysten, die die KNTK-Aktie bewerten, empfehlen fünf ein “starkes Kaufen”, einer ein “moderates Kaufen” und sechs ein “Halten”. Das durchschnittliche Kursziel für die KNTK-Aktie liegt bei 38,80 US-Dollar und damit nahe dem aktuellen Kurs. Bemerkenswert ist, dass RBC die Abdeckung von Kinetik mit einem “Outperform”-Rating und einem Kursziel von 40 US-Dollar aufnahm und ein Aufwärtspotenzial von rund 3% prognostizierte. RBC-Analystin Elvira Scotto hob die vielversprechenden Aussichten für das freie Cashflow-Wachstum von Kinetik in naher Zukunft hervor und merkte an, dass ihr Fokus auf das Permian Basin Übernahmeinteresse inmitten von Konsolidierungstrends in der Branche wecken könnte.