Insiderkauf bei Disney: Was es für Investoren bedeutet

(SeaPRwire) –   In einer bemerkenswerten Aktion hat James Gorman, der geschäftsführende Vorsitzende von Morgan Stanley (NYSE: MS) und neu ernanntes Vorstandsmitglied von Walt Disney (NYSE: DIS), kürzlich am 8. Mai Disney-Aktien im Wert von über 2 Millionen US-Dollar erworben. Dieser bedeutende Insiderkauf, der erste für Disney in diesem Jahr, hat aufgrund der Tatsache, dass das Unternehmen sich angesichts sich verändernder Verbraucherpräferenzen und hartem Wettbewerb im Streaming-Sektor behaupten muss, erhebliche Aufmerksamkeit erregt.

Gormans Kauf erfolgte kurz nach Disneys Quartalsbericht vom 7. Mai, der trotz der Präsentation des ersten profitablen Quartals im Streaming-Geschäft des Unternehmens die Umsatzerwartungen verfehlte und zu einem Aktienverkauf führte. Diese Entwicklung ist angesichts der intensiven “Streaming-Kriege” mit großen Wettbewerbern wie Netflix (NASDAQ: NFLX), Amazon (NASDAQ: AMZN) und Apple (NASDAQ: AAPL) von entscheidender Bedeutung. Laut einer Studie von PwC wird der globale Streaming-Markt bis 2027 voraussichtlich 75,5 Milliarden US-Dollar erreichen und mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7,2% von 2023 bis 2027 wachsen.

Disney steht das ganze Jahr über im Rampenlicht, auch aufgrund des hochkarätigen Stellvertreterkampfes mit . Obwohl eine Reihe von Quartalsberichten mit Umsatzrückgängen Bedenken aufkommen ließen, wirft Gormans bedeutender Insiderkauf als erfahrener Wall-Street-Experte Fragen auf. Sollten Investoren seinem Beispiel folgen? Betrachten wir Disneys Aktienentwicklung.

Aktienentwicklung von DIS

Die Aktie der Walt Disney Company (NYSE: DIS) hat in den letzten drei Jahren zu kämpfen, wobei sie 40% verloren hat. Dennoch zeigt sie jüngste Anzeichen einer Erholung mit einem Anstieg von 13,6% in den letzten 52 Wochen und 14,5% im bisherigen Jahresverlauf. Dies ist beachtlich, wenn man den Rückgang um 16,5% von ihren Höchstständen Ende März bedenkt.

Ist die DIS-Aktie ein gutes Investment?

Die Aktionärsrenditen von Disney haben Schwankungen erfahren, insbesondere bei ihren Dividendenzahlungen. Nachdem die Dividendenzahlungen ausgesetzt wurden, führte Disney im Jahr 2023 wieder halbjährliche Dividendenzahlungen ein, beginnend mit einer Zahlung von 0,30 US-Dollar pro Aktie im Januar 2024. Kürzlich kündigte Disney eine Erhöhung der halbjährlichen Dividende um 50% auf 0,45 US-Dollar pro Aktie an, zahlbar am 25. Juli, wodurch sich die jährliche Dividende insgesamt auf 0,90 US-Dollar pro Aktie beläuft und eine derzeitige Rendite von etwa 0,87% ergibt.

Mit einer robusten Marktkapitalisierung von etwa 188,5 Milliarden US-Dollar wird Disney mit einem vorausschauenden Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 21,72 bewertet, was fast 50% unter ihrem historischen Durchschnitt der letzten fünf Jahre liegt. Auch ihr vorausschauendes Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von 2,06 liegt unter dem Durchschnitt von 2,99. Diese Bewertungen haben Gormans Entscheidung sicherlich beeinflusst, 20.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 106,03 US-Dollar pro Aktie zu einem Gesamtwert von über 2,1 Millionen US-Dollar zu kaufen. Vor diesem Kauf besaß Gorman weniger als 500 Disney-Aktien. Der letzte bedeutende Insiderkauf bei Disney fand 2002 statt, als der damalige Vorsitzende Michael Eisner Aktien im Wert von 9,8 Millionen US-Dollar erwarb.

Quartalsbericht von DIS

Disneys Quartalsbericht für das zweite Quartal 2024 war gemischt. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,21 US-Dollar und übertraf damit die Analystenschätzungen von 1,10 US-Dollar. Der Umsatz von 22,1 Milliarden US-Dollar verfehlte jedoch die Prognosen von 22,08 Milliarden US-Dollar, was den vierten Umsatzrückgang in Folge darstellte. Dennoch hob Disney seine Prognose für das EPS-Wachstum im Gesamtjahr auf 25% an, gegenüber den zuvor prognostizierten 20%. Analysten erwarten für das laufende Geschäftsjahr ein EPS-Wachstum von 26,6% auf 4,76 US-Dollar. Disney rechnet für das Gesamtjahr mit einem freien Cashflow von rund 8 Milliarden US-Dollar, was dem Niveau vor der Pandemie nahekommt.

Was treibt das Wachstum bei Disney voran?

Disneys jüngste Kinoveröffentlichung “Kingdom of the Planet of the Apes” feierte mit Einnahmen von 56,5 Millionen US-Dollar in seinem Eröffnungswochenende in den USA und einem weltweiten Gesamtergebnis von 129 Millionen US-Dollar einen spektakulären Einstand. Darüber hinaus hat Disney eine Partnerschaft mit Walmart (NYSE: WMT) geschlossen, um die Wirksamkeit der digitalen Werbung zu verbessern. Diese Zusammenarbeit, die am selben Tag wie Gormans Aktienkauf angekündigt wurde, zielt darauf ab, Innovationen voranzutreiben und neue Wachstumschancen im Bereich der digitalen Werbung zu erschließen.

expandiert auch im Digital- und Spielebereich durch eine 1,5 Milliarden US-Dollar schwere Zusammenarbeit mit Epic Games zur gemeinsamen Entwicklung einer neuen Spiele- und Unterhaltungswelt auf Basis der Fortnite-Plattform. Im Bereich Parks und Resorts sicherte sich Disney einen fünfjährigen CMBS-Darlehensterminkredit in Höhe von 735 Millionen US-Dollar zur Refinanzierung von drei großen Immobilien: Walt Disney World Swan, Dolphin und Swan Reserve. Diese Transaktion, die von JLLs Hotels- und Gastgewerbegruppe zusammen mit den Kreditgebern Wells Fargo (NYSE: WFC), Bank of America (NYSE: BAC) und Goldman Sachs (NYSE: GS) abgewickelt wurde, unterstreicht Disneys Engagement für die Modernisierung seiner ikonischen Resorts.

Darüber hinaus stärkt Disneys Einfluss sich global durch den Zusammenschluss seiner indischen TV- und Streaming-Assets mit denen von Reliance Industries, wodurch ein 8,5 Milliarden US-Dollar schweres Unterhaltungsunternehmen entsteht. Dieser strategische Schritt positioniert Disney gut in einem der bevölkerungsreichsten und am schnellsten wachsenden Märkte der Welt.

Was erwarten Analysten für die DIS-Aktie?

Die Anlegergemeinde ist größtenteils bullish gegenüber Disneys Aktie. Von 27 Analysten empfehlen 18 den Kauf, 4 raten zu einem moderaten Kauf, 4 zum Halten und nur 1 zum starken Verkauf. Das Konsensrating hat sich von “moderater Kauf” vor einigen Monaten auf “starker Kauf” verbessert. Das durchschnittliche Kursziel liegt bei 126,96 US-Dollar und damit bei einem möglichen Aufwärtspotenzial von etwa 22,8%.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Disney trotz einiger Herausforderungen Anzeichen einer starken Erholung zeigt. Angesichts des Vertrauens von Insidern und Analysten, strategischer Partnerschaften für zukünftiges Wachstum und eines vielversprechenden Finanzausblicks könnte Disney für einen weiteren Anstieg positioniert sein. Falls Sie Disney-Aktien in Erwägung ziehen, könnte Gormans jüngster Aktienkauf ein überzeugendes Signal zum Kauf darstellen.