Hat der Nvidia-Aktienkurs vor den Ergebnissen zu weit vorgelegt?

(SeaPRwire) –   Nvidia (NASDAQ:NVDA) wird seine Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2025 veröffentlichen, und alle Augen sind auf die Performance des Unternehmens gerichtet. Der Technologiekonzern war ein Marktführer und hat Investoren erhebliche Renditen geliefert. Mit einem Jahresgewinn von fast 150 % stellt sich jedoch die Frage: Ist die Nvidia-Aktie zu weit und zu schnell vor den Ergebnissen des zweiten Quartals gelaufen?

Nvidias bemerkenswerte Performance

Nvidia war in den letzten zwei Jahren der Top-Performer im S&P 500 Index ($SPX). Die Aktie des Unternehmens hat einen kometenhaften Aufstieg erlebt, insbesondere in der ersten Hälfte des Jahres 2024. Allerdings hat sich die Aktie in den letzten Monaten seitwärts bewegt, ein deutlicher Kontrast zu den volatilen Kursbewegungen der Vorjahre. Nvidias kurzer Rückgang unter 100 Dollar Anfang des Monats, der die Aktie in Bärenmarkt-Territorium trieb, wurde von einer schnellen Erholung begleitet und gewann seine Marktkapitalisierung von 3 Billionen Dollar zurück. Diese Erholung wurde durch den Marktoptimismus vor Nvidias Q2-Gewinnbericht beflügelt.

Vorschau auf die Ergebnisse von Nvidia für das zweite Quartal

Die Ergebnisse von Nvidia im ersten Quartal waren nicht weniger als herausragend, wobei das Unternehmen sowohl die Umsatz- als auch die Gewinnterwartungen übertraf. Dies führte zu einem signifikanten Kursanstieg der Aktie und steigerte die Marktkapitalisierung an nur einem Tag um 200 Milliarden Dollar. Für das zweite Quartal hat das Management von Nvidia einen Umsatz in der Mitte von 28 Milliarden Dollar prognostiziert, was die von Analysten ursprünglich erwarteten 26,7 Milliarden Dollar übertrifft.

Derzeit gehen Analysten davon aus, dass Nvidia für das am 28. Juli 2024 endende Quartal einen Umsatz von 28,6 Milliarden Dollar verzeichnen wird. Der Gewinn pro Aktie (EPS) wird auf 0,59 Dollar geschätzt, was einem Anstieg von 136 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Dies deutet auf ein anhaltendes starkes Wachstum hin, aber die entscheidende Frage bleibt: Ist dieses Wachstum bereits im Aktienkurs eingepreist?

Wichtige Faktoren, die im Q2-Gewinnbericht von Nvidia zu beobachten sind

Investoren werden Nvidias Umsatzprognose für das laufende Quartal genau beobachten. Analysten erwarten, dass Nvidias Umsatz um 74 % steigen wird, wobei sich das Wachstum im Folgequartal auf 57 % verlangsamen soll. Obwohl dies immer noch beeindruckende Zahlen sind, stammen sie von einer höheren Basis, was eine anhaltende Outperformance schwieriger macht.

Ein weiterer wichtiger Punkt, der zu beobachten ist, ist Nvidias Kommentar zu seinen kommenden , die Berichten zufolge mit Lieferverzögerungen zu kämpfen haben. Der Erfolg dieser GPUs ist entscheidend, damit Nvidia seine Führungsrolle im Markt für KI-Chips behält. Darüber hinaus könnte Nvidia die von der US-amerikanischen Justiz eingeleitete Kartelluntersuchung in Bezug auf seine Dominanz im Markt für KI-Chips ansprechen. Das Geschäft des Unternehmens in China steht ebenfalls unter Beobachtung, da US-amerikanische Exportbeschränkungen den Absatz von Nvidias High-End-KI-Chips in der Region beeinflusst haben.

Analystenstimmung und NVDA-Aktienprognose

Nvidia hat von 39 Analysten ein Konsens-Rating von „Strong Buy“ mit einem durchschnittlichen Kursziel von 141,65 Dollar, etwa 13,7 % über dem aktuellen Kurs. Einige Analysten, wie die von KeyBanc und Goldman Sachs, erwarten, dass Nvidia die Ergebniserwartungen übertreffen und optimistische Prognosen für die kommenden Quartale liefern wird. Das höchste Kursziel von 200 Dollar der Wall Street deutet auf ein potenzielles Aufwärtspotenzial von 60 % hin und spiegelt die anhaltende bullische Stimmung unter den Analysten wider.

Ist Nvidia-Aktie ein Kauf vor den Ergebnissen?

Die breitere Technologiebranche, insbesondere Hyperscaler wie Meta Platforms (NASDAQ:META), setzt weiterhin auf erhebliche KI-Investitionen. Dies verheißt Gutes für Nvidia, da das Unternehmen ein Quasi-Monopol im Markt für KI-Chips hat. Die jüngste starke Rallye vom August-Tiefstand bedeutet jedoch, dass der Sicherheitsabstand für neue Anleger geschrumpft ist.

Während wahrscheinlich starke Ergebnisse melden wird, hat die Aktie möglicherweise nicht so viel Raum für eine Aufwärtsbewegung nach den Ergebnissen wie in den vorherigen Quartalen. Anleger sollten das potenzielle Aufwärtspotenzial gegen die aktuellen hohen Erwartungen abwägen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Q2-Gewinnbericht von Nvidia ein entscheidendes Ereignis sein wird, nicht nur für das Unternehmen, sondern auch für die gesamte Technologiebranche. Obwohl die Aktie ein starkes Wachstumswertpapier bleibt, erfordert die aktuelle Bewertung vorsichtigen Optimismus.