Exxon Mobil (NYSE:XOM) unternimmt mit einer vollständig in Aktien finanzierten Übernahme von Pioneer Natural Resources (NYSE:PXD) für 59,5 Milliarden US-Dollar einen bedeutenden Schritt im Energiesektor. Dies markiert seine umfangreichste Übernahme seit dem Kauf von Mobil vor zwei Jahrzehnten. Dieser Deal schafft einen formidablen Fracking-Betreiber in Westtexas und bekräftigt das Engagement von Exxon für fossile Brennstoffe, insbesondere angesichts der steigenden Energiepreise.
Unter Berücksichtigung der Schulden verpflichtet sich Exxon etwa 64,5 Milliarden US-Dollar für den Erwerb von Pioneer. Die Aktionäre von Pioneer erhalten 2,32 Exxon-Aktien für jede von ihnen gehaltene Pioneer-Aktie.
Exxon Mobils CEO Darren Woods betonte, dass fossile Brennstoffe eine Rolle im globalen Energiemix spielen werden, während der Übergang zu nachhaltigeren und emissionsärmeren Energiequellen vonstattengeht. Der Zeitplan für diesen Übergang ist unklar, aber Exxon ist der Ansicht, dass Öl und Gas noch lange bestehen bleiben werden. Woods erklärte, dass die kombinierten Fähigkeiten von Exxon und Pioneer es ihnen ermöglichen würden, die Emissionen zu reduzieren und Öl und Gas mit geringerer Kohlenstoffintensität zu produzieren.
Exxons letzte große Akquisition war der Kauf von XTO Energy im Jahr 2009 für rund 36 Milliarden US-Dollar, während die Fusion mit Mobil in den späten 1990er Jahren mit rund 80 Milliarden US-Dollar bewertet wurde.
Die Vereinbarung mit Pioneer Natural Resources erweitert Exxons Präsenz im Permian Basin, einem riesigen Ölfeld, das sich entlang der Grenze zwischen Texas und New Mexico erstreckt, erheblich. Das Permian Basin machte im Vorjahr 18 % der gesamten Erdgasproduktion der USA aus. Durch die Kombination von Pioneers 850.000 Netto-Acres im Midland Basin mit Exxons 570.000 Netto-Acres im Delaware und Midland Basin können die beiden Unternehmen Kosteneffizienzen erzielen, ein Haupttreiber hinter dieser Akquisition.
Es wird erwartet, dass die Transaktion Exxons Produktionsvolumen im Permian mehr als verdoppeln wird, auf 1,3 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag nach Abschluss. Diese Zahl soll bis 2027 auf rund 2 Millionen Barrel Öläquivalent pro Tag steigen.
Citis Alastair Syme merkte an, dass der Erwerb Exxon wahrscheinlich mehrere Vorteile bringen wird, da die Konsolidierung im fragmentierten Permian-Schiefersektor Möglichkeiten für Größenvorteile und Kostensenkungen bietet.
Die Vorstände beider Unternehmen haben die Transaktion genehmigt, deren Abschluss für die erste Jahreshälfte des folgenden Jahres erwartet wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Pioneer-Aktionäre. Exxons Aktienkurs sank am Mittwochvormittag um über 4%.
Diese Übernahme unterstreicht Exxons Engagement für fossile Brennstoffe in einer Zeit steigender Energiepreise und festigt seine Position als wichtiger Akteur in der Energiebranche.