Dell vs. Hewlett: Vergleich von KI-Serveraktien

(SeaPRwire) –   Künstliche Intelligenz (KI) hat Aufgaben vereinfacht, Geschäftsabläufe revolutioniert und sich zu einer lukrativen Investitionsmöglichkeit entwickelt. Da KI weiter evolviert und in verschiedene Sektoren integriert wird, steigt die Nachfrage nach robuster Server-Infrastruktur, die in der Lage ist, komplexe Algorithmen und Anwendungen zu unterstützen. Branchenprognosen sagen für den KI-Servermarkt von 2024 bis 2029 eine bemerkenswerte jährliche Wachstumsrate von 25% voraus, angetrieben durch eine tiefere Integration in Schlüsselsektoren wie Cloud Computing, Edge Computing und Datenanalyse.

Das wachsende Interesse an KI-Serveraktien hat relativ unbekannten Playern wie Super Micro Computer (NASDAQ: SMCI) zugutegekommen und gleichzeitig die Aufmerksamkeit für etablierte Technologienamen wie Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) und Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE) wiederbelebt, die beide vom expandierenden Markt profitieren könnten. Lassen Sie uns diese beiden Aktien untersuchen, um festzustellen, welche die bessere Investitionsmöglichkeit darstellt.

Aktienanalyse von Dell Technologies

Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL), mit Sitz in Round Rock, Texas, ist einer der ursprünglichen Akteure auf dem Personal Computer- und Servermarkt. Das Unternehmen bietet umfassende Lösungen und Dienstleistungen weltweit über die Infrastructure Solutions Group (ISG) und die Client Solutions Group (CSG) an. Dell hat in den letzten 52 Wochen einen beeindruckenden Anstieg von 215% verzeichnet, was die Gewinne des S&P 500 Index von 32,7% deutlich übertrifft.

Das Unternehmen zahlt eine jährliche Dividende von 1,48 US-Dollar pro Aktie, was einer Rendite von 1,26% entspricht. Darüber hinaus kündigte Dell eine Erhöhung der jährlichen Dividende um 20% auf 1,78 US-Dollar pro Aktie für das Geschäftsjahr 2025 an und zielt auf ein jährliches Dividendenwachstum von 10% oder mehr bis 2028 ab.

Bei einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der voraussichtlichen Gewinne von 19,21 wird Dell mit einem Abschlag zum Branchendurchschnitt gehandelt. Angesichts der vielversprechenden Wachstumsaussichten durch KI könnte sich eine Investition in die Aktie zu dieser Bewertung als lohnend erweisen. Dell übertraf die Erwartungen der Wall Street im 4. Quartal, angetrieben von der steigenden Nachfrage nach seinen KI-Servern. Trotz eines Umsatzrückgangs von 11% auf 22,3 Milliarden US-Dollar im Jahresvergleich stieg der non-GAAP-Nettogewinn im Quartal um 22% auf 1,16 Milliarden US-Dollar oder 2,20 US-Dollar je Aktie. Die Bestellungen für die Flaggschiff-Server PowerEdge XE9680 von Dell, die für KI optimiert sind, stiegen sequenziell um 40% an und trugen zu einem beeindruckenden Auftragsbestand von 2,9 Milliarden US-Dollar bei, der die Prognosen von 1,9 Milliarden US-Dollar übertraf.

Für das Geschäftsjahr 2025 prognostiziert Dell einen Umsatz zwischen 91 und 95 Milliarden US-Dollar, wobei der non-GAAP-Gewinn je Aktie zwischen 7,25 und 7,75 US-Dollar erwartet wird. Nach dem Bericht von Dell hoben Analysten ihre Kursziele an, wobei sich Bernstein’s Toni Sacconaghi, Wells Fargo’s Aaron Rakers und Evercore ISI Group’s Amit Daryanani besonders optimistisch äußerten.

Mit dem Konsensrating “Strong Buy” und einem hohen Kursziel von 140 US-Dollar scheint Dell weiteres Aufwärtspotenzial zu haben.

Aktienanalyse von Hewlett Packard Enterprise

Hewlett Packard Enterprise Company (NYSE: HPE) mit Sitz in Spring, Texas, bietet weltweit Lösungen zur nahtlosen Datenerfassung, -analyse und -handlung. Das Unternehmen offeriert Allzweckserver, Speicherprodukte, Netzwerklösungen und professionelle Dienstleistungen für kommerzielle und große Unternehmenskunden.

Während HPE in den letzten 52 Wochen um 26,2% gestiegen ist, hinkt es hinter DELL und dem S&P 500 zurück. Das Unternehmen zahlt eine jährliche Dividende von 0,49 US-Dollar pro Aktie, was beim aktuellen Kurs einer Rendite von 2,72% entspricht.

Bei einem aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnis auf Basis der voraussichtlichen Gewinne von 11,84 wird Hewlett-Packard Enterprise derzeit mit einem Abschlag zum Branchendurchschnitt gehandelt. Jedoch rechtfertigen die Wachstumsaussichten selbst diese niedrigere als branchenübliche Bewertung nicht. HPE meldete gemischte Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres und einen verhaltenen Ausblick für das zweite Quartal. Der Umsatz des 1. Quartals von 6,8 Milliarden US-Dollar bedeutete einen Rückgang von 13,5% im Jahresvergleich und ein Minus von 8% gegenüber dem Vorquartal und verfehlte sowohl die Analystenschätzungen als auch die eigene Umsatzprognose. Rückgänge bei Netzwerknachfragen, Verschiebungen von GPU-Bestellungen und mangelnde Lieferunterstützung für GPUs trugen zum Umsatzrückgang bei, wobei der Umsatz mit Servern um 23% auf 3,4 Milliarden US-Dollar zurückging.

Trotz Rückschlägen konnte HPE das jährliche Umsatzwachstum auf 1,4 Milliarden US-Dollar steigern, was einem Anstieg von 42% im Jahresvergleich entspricht. Das Unternehmen meldete außerdem eine non-GAAP-Bruttomarge von 36,2%, was einem Anstieg um 200 Basispunkte im Jahresvergleich entspricht, während der non-GAAP-verwässerte Gewinn je Aktie im 1. Quartal um 24% auf 0,48 US-Dollar zurückging.

Für das Geschäftsjahr 2024 erwartet HPE ein Umsatzwachstum von 0 bis 2%, wobei der non-GAAP-Nettogewinn je Aktie zwischen 1,82 und 1,92 US-Dollar und der freie Cashflow mindestens 1,9 Milliarden US-Dollar betragen soll. Die kürzlich angekündigte Übernahme von Juniper Networks, die Ende 2024 oder Anfang 2025 abgeschlossen werden soll, wird voraussichtlich innerhalb des ersten Jahres zum Gewinn beitragen.

Nach dem Bericht passten Analysten wie Stifel Nicolaus, Barclays und Wells Fargo ihre Kursziele an und äußerten sich vorsichtig.

HPE hält derzeit auf Wall Street ein Konsensrating von “Halten” bei einem Straßenhoch von 19,00 US-Dollar, was ein moderates Aufwärtspotenzial von 5% in den nächsten 12 Monaten andeutet.

DELL vs. HPE: Die bessere Investition?

Da der KI-Servermarkt wächst, werden sich sowohl Dell Technologies als auch Hewlett Packard Enterprise davon profitieren. Allerdings scheint Dell gegenüber HPE besser positioniert zu sein, aufgrund seiner überlegenen Finanzergebnisse, optimistischen Prognosen und starken Kursperformance.

Obwohl die durchschnittlichen Kursziele darauf hindeuten, dass beide Aktien nach den Ergebnissen etwas überhitzt sind, ist Dell zum aktuellen Niveau attraktiver bewertet und bietet größeres Wachstumspotenzial.