Amazon-Aktien bleiben unterbewertet: Strategische Gewinne durch OTM-Puts

(SeaPRwire) –   (NASDAQ:AMZN) hat in seinem letzten Quartal robuste Free-Cashflow-Margen (FCF) ausgewiesen, was auf eine potenzielle Unterbewertung seiner Aktie um bis zu 18 % bis 58 % hindeutet. Für bestehende Aktionäre kann das Halten ihrer Positionen und der Verkauf von Out-of-the-Money (OTM)-Puts eine Möglichkeit für zusätzliches Einkommen bieten.

Zum 8. März notiert die AMZN-Aktie leicht höher bei 178,49 $, aber ihr potenzieller Wert könnte deutlich höher sein. Daher erscheint die Ausführung eines Short-Put-Handels sinnvoll. Lassen Sie uns jedoch unsere Kursziele für die AMZN-Aktie überprüfen.

AMZN-Aktienkursziele

Die jüngsten Daten zum Q4-Free-Cashflow von Amazon ergaben eine Marge von 6,40 % des Umsatzes, eine der höchsten im letzten Jahr. Durch Extrapolation dieser Daten schätzen Analysten, dass der FCF bei einem Umsatz von 641,5 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 mit einer FCF-Marge von 6,40 % auf 41 Milliarden US-Dollar steigen würde, was einem potenziellen Gewinn von 11,4 % gegenüber 2023 entspricht.

Darüber hinaus deuten die Umsatzschätzungen für 2025 auf einen Anstieg auf 715 Milliarden US-Dollar hin, was zu einer FCF-Run-Rate von 43,4 Milliarden US-Dollar führen würde. Bei einer FCF-Rendite von 1,5 % könnte die potenzielle Bewertung von Amazon in den nächsten 12 Monaten (NTM) 2,893 Billionen US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 57 % gegenüber der aktuellen Marktkapitalisierung entspricht. Bei einer konservativeren FCF-Rendite von 2,0 % würde die potenzielle Bewertung in NTM 2,17 Billionen US-Dollar betragen, was einem Aufwärtspotenzial von 17,8 % entspricht.

Unter Berücksichtigung dieser Faktoren ist davon auszugehen, dass die AMZN-Aktie zwischen 210 US-Dollar pro Aktie (plus 17,8 %) und 281,65 US-Dollar pro Aktie (plus 57,8 %) liegen könnte. Daher ist es für Aktionäre sinnvoll, ihre Positionen zu halten und zusätzliche Einnahmen durch den Short-Verkauf von OTM-Put-Optionen in nahen Verfallszeiträumen zu erzielen.

Shorting von OTM-Puts für Einkommen

Beispielsweise wird bei einer Prüfung des Verfallszeitraums vom 28. März der Put mit einem Ausübungspreis von 165 $, der 6,40 % unter dem aktuellen Kassakurs liegt, für 57 Cent gehandelt. Durch die Sicherstellung von 16.500 $ in bar und/oder Margin bei ihrem Brokerage-Unternehmen können Anleger einen Put-Kontrakt bei 165 $ zum Verfall am 28. März „Sell to Open“ verkaufen und erhalten sofort 57 $. Diese Investition bringt eine Rendite von 0,345 %.

Wenn die AMZN-Aktie bis zum 28. März über 165 $ pro Aktie bleibt, muss der Anleger die gesicherten 16.500 $ nicht verwenden, um 100 Aktien zu 165 $ zu kaufen. Darüber hinaus können Anleger diesen Handel viermal für das nächste Quartal wiederholen, mit einer erwarteten Gesamtrendite von 228 $, was einer Rendite von 1,38 % in den nächsten 90 Tagen entspricht.

Anleger, die einem höheren Zuweisungsrisiko ausgesetzt sind, können sich dafür entscheiden, den Put mit einem Ausübungspreis von 170 $ zu shorten, der eine Auszahlung von 1,23 $ pro Kontrakt und eine Rendite von 0,72 % bietet. Über 90 Tage kann dies zu einer erwarteten Gesamtrendite von 492 $ oder einer ER von 3 % führen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Anleger in AMZN-Aktien auf eine potenzielle Bewertung aufgrund ihres robusten Free Cashflows vertrauen können. Der Verkauf von OTM-Puts kann eine Möglichkeit für zusätzliches Einkommen oder eine Möglichkeit sein, die Aktie zu geringeren Kosten zu erwerben.