Wells Fargo warnt vor Rückgang der Zins-Einnahmen 2024, Aktienkurs fällt

(SeaPRwire) –   Am Freitag berichtete (NYSE: WFC) über höhere als erwartete Gewinne im vierten Quartal, die in erster Linie auf Kostensenkungsmaßnahmen zurückzuführen waren. Allerdings gab die Bank eine vorsichtige Warnung ab und signalisierte, dass das Nettozinsertrag im Jahr 2024 um 7 bis 9 Prozent gegenüber dem Vorjahr zurückgehen könnte, was zu einem Rückgang der Aktien um 3 Prozent führte.

Die Bank führte die Herausforderungen an, die sich aus höheren Zinssätzen ergeben, da Verbraucher angesichts des strafferen geldpolitischen Kurses der US-Notenbank nach Alternativen mit höheren Renditen suchen. Die erwarteten Zinssenkungen im kommenden Jahr haben sich auch auf die Bilanz von Wells Fargo ausgewirkt. CEO Charlie Scharf räumte die Unsicherheit in Bezug auf den Zeitpunkt und das Ausmaß der geldpolitischen Maßnahmen der US-Notenbank ein, was eine erhebliche Herausforderung für die Bank darstelle.

Wells Fargo rechnet für das laufende Jahr mit einem leichten Rückgang der durchschnittlichen Kreditvergabe und prognostiziert eine jährliche Kostensenkung von 3 Milliarden US-Dollar ab 2023. Diese Reduzierung ist hauptsächlich auf voraussichtlich geringere Abfindungskosten und eine einmalige Sonderzahlung in Höhe von 1,9 Milliarden US-Dollar an die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) zurückzuführen, die darauf abzielt, einen durch den Zusammenbruch von drei Regionalbanken um 16 Milliarden US-Dollar dezimierten Regierungsfonds wieder aufzufüllen.

Im vierten Quartal entstanden der Bank Abfindungskosten in Höhe von 969 Millionen US-Dollar, hauptsächlich im Zusammenhang mit Entlassungen, gleichzeitig wurden Pläne bekannt gegeben, Banker und Berater einzustellen. Trotz eines Personalabbaus um 5 Prozent seit 2022, beendete die Bank das Jahr mit 225.869 Mitarbeitern, sieht sich jedoch ähnlichen Herausforderungen gegenüber wie ihre Konkurrentin Citigroup, die in den nächsten zwei Jahren ebenfalls 20.000 Stellen abbauen will.

Ohne Berücksichtigung von Sonderposten übertraf Wells Fargo die Analystenschätzungen und erzielte einen Gewinn je Aktie von 1,26 US-Dollar, verglichen mit den prognostizierten 1,17 US-Dollar. Der Umsatz im vierten Quartal stieg im Vergleich zum Vorjahr um 2 Prozent auf 20,5 Milliarden US-Dollar, während die nicht-zinsbezogenen Aufwendungen um 2,5 Prozent zurückgingen.

Trotz der Warnung vor dem Rückgang des Nettozinsertrags versicherte Chief Financial Officer Mike Santomassimo den Investoren, dass Wells Fargo erwartet, im Jahr 2024 mehr Aktienrückkäufe durchzuführen als im Vorjahr.

Wells Fargo unterliegt jedoch weiterhin einer von den Aufsichtsbehörden wegen regulatorischer Bedenken im Zusammenhang mit einem fingierten Kontoskandal verhängten Obergrenze bei Vermögenswerten, die ihr Wachstum begrenzt, bis die Aufsichtsbehörden zufrieden sind, dass die Bank ihre Probleme behoben hat. Die Bank unterliegt derzeit neun offenen Einwilligungserklärungen der Aufsichtsbehörden, die zusätzliche Aufsicht über ihre Praktiken anordnen.

Die Bank erhöhte auch die Rückstellungen für Kreditrisiken auf 1,28 Milliarden US-Dollar, um sich auf mögliche Kreditausfälle vorzubereiten. Die Sorgen über Bürokredite haben sich verstärkt, da der Anstieg von Remote- und Hybrid-Arbeit zu erhöhten Leerständen geführt hat, was es für Gebäudeeigentümer schwieriger macht, ihre Kredite zurückzuzahlen. CFO Santomassimo hob hervor, dass die Spannungen im gewerblichen Immobiliensektor sich auf Bürogebäude in verschiedenen Regionen konzentrieren, deren Wert gegenüber den Vorjahren gesunken ist.

Die Erhöhung der Rückstellungen für Kreditrisiken wurde durch Kreditkartenkredite und gewerbliche Immobilienkredite verursacht, wobei insbesondere ein Anstieg der Netto-Kreditverluste im gewerblichen Immobilienbereich um 284 Millionen US-Dollar im vierten Quartal zu verzeichnen war.