Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) hat eine strategische Zusammenarbeit mit der Private-Equity-Firma Centerbridge Partners initiiert, die darauf abzielt, Direktkreditdienstleistungen für nicht gesponserte mittelständische Unternehmen in ganz Nordamerika anzubieten. Diese Partnerschaft wird zur Einführung eines Fonds namens Overland Advisors führen, mit dem Ziel, über 5 Milliarden US-Dollar an Senior Secured Loans bereitzustellen. Die Einrichtung dieses Fonds soll den Kundenkreis im Bereich Private Credit und Direktkredit erweitern und konventionelle, sponsor-backed Direktkreditmöglichkeiten umfassen.
Von den insgesamt 5 Milliarden Dollar haben Ankerinvestoren, darunter hundertprozentige Tochtergesellschaften der Abu Dhabi Investment Authority und der British Columbia Investment Management Corporation, bereits etwa 2 Milliarden Dollar als Erstbeteiligungen zugesagt. Parallel dazu wird Wells Fargo eine Minderheitsbeteiligung an der Initiative übernehmen und diese Kredite als alternative Finanzierungsoption für ihre bestehende Kundenbasis anbieten.
Overland Advisors beabsichtigt, Wells Fargos umfangreiches Kundennetzwerk, die langjährigen Beziehungen und seine prominente Position im US-Mittelstands- und Asset-Based-Lending-Bereich zu nutzen. Insbesondere Direktkreditfonds tendieren zu höheren Zinssätzen im Vergleich zu herkömmlichen Bankkrediten, was sie für private Kapitalgeber attraktiv macht. Darüber hinaus haben traditionelle Banken angesichts erhöhter Zinssätze und eines strengeren Kreditumfelds begonnen, Chancen in diesem Markt zu sondieren. Erhöhte regulatorische Einschränkungen und steigende Betriebskosten haben Banken dazu veranlasst, ihre Kreditvergabepraktiken zu überdenken, so dass dieser strategische Schritt für WFC gut geeignet ist.
Laut der Geschäftsleitung von WFC: „Als führend im US-Mittelstands- und Asset-Based-Lending sind wir kontinuierlich bestrebt, innovative Wege zu finden, um unseren Kunden gerecht zu werden. Overland kann ihnen alternative Kapitalstrukturen bieten, die auch unter verschiedenen Marktbedingungen zur Verfolgung einer breiteren Palette von Wachstums- und Wertschöpfungsinitiativen eingesetzt werden können.“
Centerbridge Partners kommentierte: „Wir glauben, dass Overland die einzigartigen und sich ergänzenden Stärken der renommierten Private Credit Underwriting Fähigkeiten von Centerbridge mit Wells Fargos umfangreichem nationalen Sourcing- und Originationsnetzwerk effektiv kombiniert und damit für Kreditnehmer im privaten Kredit- und Direktkreditsektor einen attraktiven Vorschlag bietet, insbesondere in diesem günstigen Moment.“
In den letzten sechs Monaten ist der Aktienkurs von Wells Fargo um 9,4% gestiegen, im Gegensatz zum bescheideneren Anstieg der Branche um 1,7%.