Wall Street gewinnt leicht an, da die Anleiherenditen vor wichtigen Inflationsdaten sinken

(SeaPRwire) –   Der US-Aktienmarkt zeigte am Dienstag leichte Gewinne und bereitete sich auf eine relativ ruhige Sitzung vor potenziell bedeutenden Ereignissen Ende der Woche vor.

Der frühe Handel sah den S&P 500 um 0,3% steigen, nach einer stagnierenden Leistung am Vortag. Der Dow Jones Industrial Average stieg um 67 Punkte bzw. 0,2%, um 9:35 Uhr Eastern Time, während der Nasdaq Composite um 0,4% stieg.

Die Ölpreise blieben stabil, und es gab geringe Schwankungen bei den Schatzwechselkursen, wobei die Händler sich auf anstehende marktbewegende Berichte vorbereiteten, insbesondere den am Mittwoch mit Spannung erwarteten Inflationsbericht für US-Verbraucher. Darüber hinaus werden führende US-Unternehmen ihre Quartalsgewinnberichte für das erste Quartal vorlegen.

Eine Schlüsselfrage ist, ob sich die Inflation ausreichend abschwächen wird, um die Federal Reserve zu Zinssenkungen zu veranlassen, ein Schritt, der von Händlern erwartet wird. Allerdings haben jüngste stärker als erwartete Konjunkturdaten Zweifel aufkommen lassen, wobei Marktteilnehmer nun nur noch von zwei oder drei Zinssenkungen in diesem Jahr ausgehen, gegenüber ursprünglichen Prognosen von sechs oder sieben, laut Daten der CME Group.

Angesichts des Leitzinses der Fed auf dem höchsten Stand seit über zwei Jahrzehnten besteht die Sorge, dass anhaltend hohe Zinsen eine Rezession auslösen könnten.

Sollte sich die Zahl der Zinssenkungen in diesem Jahr verringern, werden die Unternehmen robustes Gewinnwachstum liefern müssen, um die erheblichen Kursanstiege der Aktien seit Herbst zu rechtfertigen. Der S&P 500 stieg von November bis März um mehr als 20% und erreichte dabei mehrfach neue Höchststände. Kritiker argumentieren, dass die Bewertungen der Aktien nach verschiedenen Kennzahlen hoch erscheinen, was entweder Gewinnwachstum oder Zinssenkungen rechtfertigen müsste.

Analysten der Bank of America gehen davon aus, dass der Inflationsbericht am Mittwoch einen abkühlenden Trend anzeigen wird, wenn man volatile Nahrungsmittel- und Energiepreise außer Acht lässt. Eine solche Entwicklung würde die Erwartungen an eine Zinssenkung im Juni wahrscheinlich erhöhen, ein Szenario, das derzeit vom Markt als etwas wahrscheinlicher als nicht eingeschätzt wird.

Trotz Bedenken, dass steigende Ölpreise die Inflation anheizen könnten, merkte Meghan Swiber, Zinsstrategin der Bank of America, an, dass die Ölpreise erheblich über die während des Höhepunkts der Russland-Ukraine-Kommoditätenschock-Preisspitze beobachteten Niveaus hinaus steigen müssten, um einen wesentlichen Einfluss auf die Kerninflation auszuüben.

Die Preise für Metalle, darunter Gold, sind in diesem Jahr ebenfalls gestiegen, wobei Bergbauunternehmen bemerkenswerte Gewinne im S&P 500 verzeichneten. Bemerkenswerte Leistungsträger waren Newmont mit einem Anstieg von 3,3% und Freeport-McMoRan mit einem Anstieg von 3%.

CSX sah seine Aktien um 1,9% steigen, trotz vorläufiger Ergebnisse für das erste Quartal unter den Schätzungen der Analysten. Das Unternehmen einigte sich auch auf eine 600-Millionen-Dollar-Vergleichszahlung in einer Sammelklage im Zusammenhang mit einer Zugentgleisung im letzten Jahr in Ost-Ohio und zielte darauf ab, alle Ansprüche innerhalb bestimmter Radien des Vorfalls zu lösen.

Am Anleihemarkt sank die Rendite der 10-jährigen Staatsanleihe auf 4,38% von 4,42% am Montag.

In Europa zeigten die Aktienindizes vor der Zinsentscheidung der Europäischen Zentralbank am Donnerstag gemischte Leistungen, wobei viele Investoren keine Änderung erwarten.

Auch die asiatischen Märkte verzeichneten gemischte Ergebnisse, wobei der Nikkei 225 in Tokio um 1,1% anstieg, während der Kospi in Südkorea um 0,5% fiel.