Vergessen Sie GameStop: Analysten setzen auf diese altmodische Einzelhandelsaktie

(SeaPRwire) –   Meme-Aktien haben kürzlich ein Comeback an der Wall Street erlebt, dank der Rückkehr von Keith „Roaring Kitty“ Gill in die sozialen Medien, die das Interesse an GameStop (NYSE:GME) neu entfacht hat. Trotz dieser erneuten Begeisterung raten Analysten weiterhin davon ab, in GameStop zu investieren, da das Geschäftsmodell des Unternehmens kämpft.

Für Anleger, die 2024 einen Elektronikfachhändler in ihr Portfolio aufnehmen möchten, empfehlen Analysten stattdessen Best Buy (NYSE:BBY), das kürzlich beeindruckende Quartalsergebnisse vermeldet und von UBS auf „Buy“ hochgestuft wurde.

Über Best Buy-Aktien

Best Buy, 1966 als Sound of Music gegründet und 1983 umbenannt, ist ein führender multinationaler Einzelhändler für Unterhaltungselektronik, der hauptsächlich in den USA und Kanada tätig ist. Das Unternehmen verkauft Elektronik, Haushaltsgeräte, Software, Videospiele und zugehörige Dienstleistungen über physische Geschäfte und Online-Plattformen. Best Buy hat eine Marktkapitalisierung von 20,2 Milliarden Dollar.

Seit Jahresbeginn ist die BBY-Aktie um 18 % gestiegen und hat kürzlich ein neues 52-Wochen-Hoch erreicht. Sie hat den breiteren S&P 500 Index ($SPX) übertroffen, der in diesem Jahr um 14,7 % gestiegen ist.

UBS-Analyst Michael Lasser ist der Meinung, dass Best Buy für weiteres Wachstum gut aufgestellt ist und erwartet, dass ein Upgrade-Zyklus für Haushaltsgeräte und neue Produktangebote wie E-Bikes den Umsatz antreiben werden. Lasser prognostiziert, dass diese Faktoren eine „gute Erholung“ des Umsatzes bis zum Ende dieses Jahres und bis ins Jahr 2025 bewirken werden.

Lasser hob auch die Restrukturierungsbemühungen von Best Buy hervor und bemerkte, dass die Mitarbeiterzahl pro Geschäft von 102 im Geschäftsjahr 2020 auf 77 im letzten Jahr gesunken ist. Er vermutet, dass selbst ein leichter Anstieg der Belegschaft, kombiniert mit einem Anstieg der vergleichbaren Verkäufe um 3 % im nächsten Jahr, den Gewinn pro Aktie (EPS) auf 7,30 US-Dollar oder höher treiben könnte, verglichen mit dem aktuellen Konsens von 6,70 US-Dollar.

UBS erhöhte sein Kursziel für Best-Buy-Aktien auf 106 US-Dollar, das höchste an der Wall Street, und verwies auf ein überzeugendes Risiko-Ertrags-Verhältnis.

Die jüngste Performance von Best Buy

Die Aktie von Best Buy hat seit der Veröffentlichung der gut aufgenommenen Ergebnisse des ersten Quartals am 30. Mai zugelegt.

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2025 meldete Best Buy einen Umsatz von 8,85 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang von 6,5 % im Jahresvergleich aufgrund von Schwächen sowohl im Inlands- als auch im Auslandssegment, womit die Erwartungen von 8,97 Milliarden US-Dollar verfehlt wurden. Der Umsatz im vergleichbaren Geschäft ging um 6,1 % zurück, eine Verbesserung gegenüber dem Rückgang von 10,1 % im Vorjahr.

Der Gewinn pro Aktie stieg jedoch um 4,4 % auf 1,20 US-Dollar und übertraf die Konsenserwartung von 1,07 US-Dollar. Die Bruttomarge des Unternehmens expandierte auf 23,3 % und die operative Marge verbesserte sich auf 3,3 %. Der Gewinn pro Aktie von Best Buy hat die Erwartungen in den letzten fünf Quartalen übertroffen.

Best Buy meldete einen Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit von 156 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Abfluss von 331 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der Free Cashflow betrug 4 Millionen US-Dollar und kehrte den Abfluss von 535 Millionen US-Dollar im Vorjahr um. Das Unternehmen beendete das Quartal mit einem Cash-Bestand von 1,5 Milliarden US-Dollar.

Bemerkenswert ist, dass Best Buy bei den derzeitigen Kursen eine Dividendenrendite von 4 % bietet, die über dem Median des Einzelhandelssektors von etwa 2,2 % liegt, und die Dividenden in den letzten 13 Jahren kontinuierlich erhöht hat.

Faktoren, die das Wachstum von Best Buy antreiben

Best Buy hält eine bedeutende Position auf dem US-Markt für Unterhaltungselektronik, einem der größten der Welt. Der Einzelhändler verfügt über einen Marktanteil von einem Drittel sowohl in der heimischen Computer- als auch in der TV-Industrie und 20 % im Gaming. Da der Markt für Unterhaltungselektronik von 2024 bis 2032 voraussichtlich mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 7,63 % wachsen wird und 1,47 Billionen US-Dollar erreichen wird, ist Best Buy für zukünftiges Wachstum gut aufgestellt.

UBS stellte fest, dass Best Buy von Geräte-Upgrades profitieren sollte, die durch seine exklusive Partnerschaft mit Microsoft (NASDAQ:MSFT) beim Verkauf von KI-gestützten Laptops unterstützt werden. Die neuen Copilot Plus-Produkte von Microsoft, von denen etwa 40 % exklusiv bei Best Buy erhältlich sind, sowie bevorstehende KI-gestützte Produkteinführungen von Apple (NASDAQ:AAPL) dürften den Umsatz ankurbeln. Darüber hinaus treiben sich verbessernde Wohntrends den Umsatz mit Haushaltsgeräten voran und schaffen den Rahmen für einen großen Ersatzzyklus für Geräte und Elektronik.

Neben Elektronik verbessert Best Buy das Kundenerlebnis durch seine Geek Squad, die technischen Support bietet, der die Beziehungspflege in den Vordergrund stellt und die Kundenzufriedenheit sicherstellt. Dieser serviceorientierte Ansatz stärkt das Einkaufserlebnis im Geschäft und fördert die Kundenloyalität.

Die Einschätzung der Analysten zu Best Buy-Aktien

Analysten haben eine „Moderate Buy“-Bewertung für Best Buy-Aktien, wobei 10 von 22 Analysten sie als „Strong Buy“ bezeichnen, gegenüber sechs vor einigen Monaten. Die restlichen Bewertungen umfassen ein „Moderate Buy“, 10 „Hold“ und ein „Moderate Sell“.

Das neue Kursziel von UBS von 106 US-Dollar impliziert ein mögliches Aufwärtspotenzial von 14,7 %. Mit etwa dem 15-fachen des Forward-Gewinns wird die Aktie im Vergleich zu ihren Einzelhandelskollegen mit einem Abschlag bewertet.