RTX Corp. (NYSE:RTX), ein Luft- und Raumfahrt- sowie Rüstungsunternehmen, begibt sich auf den US-amerikanischen Investment-Grade-Anleihemarkt, um einen kurzfristigen Kredit zurückzuzahlen, der die Kosten für sein 10 Milliarden US-Dollar schweres Aktienrückkaufprogramm abdeckt. Das Unternehmen plant die Emission von Anleihen in bis zu fünf Teilen, darunter eine 30-jährige festverzinsliche Wertpapiere. Die Rendite des längsten Teils des Angebots wird 1,875 Prozentpunkte über US-Staatsanleihen erwartet. RTX hatte zunächst ein 10 Milliarden US-Dollar schweres Aktienrückkaufprogramm angekündigt, das über einen kurzfristigen Brückenkredit finanziert wurde und nun mit längerfristigen Schulden wie Anleihen oder Krediten refinanziert werden soll.
Der Erlös aus der Anleiheemission von RTX wird zur Rückzahlung eines Teils der Darlehen im Rahmen der Brückenkreditvereinbarung verwendet werden. Sowohl Moody’s Investors Service als auch S&P Global Ratings hatten ihre Bonitätsnote für RTX wegen der erhöhten Verschuldung infolge der Ankündigung des Aktienrückkaufprogramms von stabil auf negativ gesenkt. RTX hat sich aktiv darauf konzentriert, seine Aktienanzahl anstatt seine finanzielle Verschuldung zu reduzieren.
RTX gehört zu mindestens 11 Emittenten auf dem US-Hochzinsanleihemarkt an diesem Tag. Blue-Chip-Unternehmen werden voraussichtlich etwa 40 Milliarden US-Dollar in der Woche aufnehmen. Der günstige Emissionshintergrund wird durch anhaltende Aktiengewinne nach einer starken Rallye in der Vorwoche und durchschnittliche High-Yield-Risikoprämien, die unverändert bei 125 Basispunkten liegen, unterstützt. Das Anleiheangebot wird von Citigroup Inc., Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp., JPMorgan Chase & Co. und Morgan Stanley begleitet.