Anleger, die Occidental Petroleum (NYSE:OXY) ins Auge fassen, haben eine lukrative Gelegenheit vor sich, insbesondere beim Verkauf von aus dem Geld (OTM) Put-Optionen, um zusätzliches Einkommen zu generieren. Diese Strategie ist besonders attraktiv für langfristige Anleger, die bereits OXY-Aktien halten.
Fortsetzung mit kurzfristigen OTM Put-Strategien
Es ergibt jetzt Sinn, diese kurzfristige aus dem Geld (OTM) Short Put-Strategie fortzusetzen. Betrachten Sie beispielsweise den Ausübungspreis von 60,00 $ für Optionen, die am 27. Oktober verfallen und 57 Cent handeln. Dies entspricht einer Rendite von fast 1,0 % für Short-Put-Händler und bietet einen Abwärtsschutz von 6 % in weniger als drei Wochen.
Diese Renditeberechnung ergibt sich aus der Division von 57 Cent durch den Ausübungspreis von 60,00 $, was 0,95 % ergibt. Wenn der Anleger diese Rendite alle drei Wochen für ein Jahr (17 Perioden) replizieren kann, beträgt die erwartete Rendite über 16 % (0,0095 x 17 = 0,1615 oder 16,15 %).
So funktioniert es praktisch: Wenn ein Anleger 6.000 $ an Bargeld und/oder Margin bei seinem Broker hinterlegt, kann er eine Order aufgeben, um „Verkaufen, um zu öffnen“ einen Put-Kontrakt bei 60,00 $ mit Fälligkeit am 27. Oktober. Diese Aktion schreibt dem Konto sofort 57,00 $ gut, die eine dauerhafte Ergänzung des Kontos darstellen. Wenn der Anleger z. B. 18.000 $ hinterlegt, kann er drei Put-Kontrakte leerverkaufen, was zu einer Gutschrift von 171,00 $ auf dem Konto führt. Dies entspricht 0,95 % der investierten 18.000 $.
Wenn diese Strategie alle drei Wochen für ein Jahr wiederholt wird, könnte die erwartete Rendite 2.907 $ betragen (d. h. 171 $ x 17). Folglich könnte bei denselben 18.000 $, die jedes Mal verwendet werden, die erwartete jährliche Gesamtrendite 16,15 % betragen (d. h. 2.907 $/18.000 $).
Verständnis der Abwärtsrisiken
Es ist wichtig anzuerkennen, dass nicht jeder Trade in dieser Strategie erfolgreich sein wird und Anleger gelegentlich gezwungen sein können, 100 Aktien mit dem gesicherten Bargeld zu kaufen. Dies könnte von Zeit zu Zeit zu nicht realisierten Kapitalverlusten führen. Der Vorteil besteht jedoch darin, dass Anleger nie gezwungen werden, Aktien zu verkaufen, die sie bereits besitzen.
Dieser Ansatz eignet sich für Anleger, die über einen gewissen Zeitraum eine Position in der Aktie aufbauen möchten und dabei einen Durchschnittskostenbasis verwenden. Langfristige Anleger werden auch schätzen, dass sie mit der OXY-Aktie bereits eine Dividendenrendite von 1,09 % erzielen. Darüber hinaus können Anleger, wenn Short Put-Trades gelegentlich zu zusätzlichen Aktienkäufen führen, mehr Dividenden verdienen. Zudem können Anleger im Laufe der Zeit aus dem Geld (OTM) Call-Optionen verkaufen, um zusätzliches Einkommen zu generieren. Diese vielschichtige Strategie passt gut zu Anlegern, die eine Long-Position in OXY-Aktien halten möchten.