TORONTO, 22. September 2023 /CNW/ – Northwest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust (der „REIT“ oder „Northwest“) (TSX: NWH.UN) gab heute Schritte zur Stärkung seiner Finanzlage bekannt, einschließlich Finanzierungs- und Veräußerungsinitiativen sowie einer Reduzierung seiner monatlichen Ausschüttung. Northwest kündigt außerdem ein Update zu seinem zuvor angekündigten strategischen Prüfungsprozess an. Diese Initiativen sollen dem REIT größere finanzielle Stärke und Flexibilität verschaffen.
Maßnahmen zur Stärkung der Bilanz und Finanzlage
Der REIT kündigt heute an:
Verlängerung der Kreditfazilität
Eine Verlängerung des Fälligkeitsdatums der nicht revolvierenden Tranche in Höhe von 127,5 Mio. USD (ca. 172 Mio. CAD) seiner besicherten Kreditfazilität gemäß einem Kreditvertrag mit einem Konsortium kanadischer Finanzinstitute um ein Jahr, von Januar 2024 auf Januar 2025.
Verkäufe von Anteilen an Australian Unity Healthcare Property Trust („AUHPT“)
Weiter zur Pressemitteilung des REIT vom 10. Juli 2023, in der eine Vergleichsvereinbarung zwischen unter anderem Northwest und Australian Unity Funds Management Limited angekündigt wurde, hat Northwest Bruttoerlöse aus dem Verkauf und der Rücknahme von AUHPT-Anteilen in Höhe von etwa 82 Mio. CAD erhalten, die zur Rückzahlung von Schulden verwendet wurden. Northwest rechnet damit, den Verkauf oder die Rücknahme des Restbestands seiner AUHPT-Beteiligungen, aus dem voraussichtlich Nettoerlöse in Höhe von etwa 110-120 Mio. CAD erzielt werden, in Q4 2023 und Q1 2024 abzuschließen. Diese sollen zur Rückzahlung von Schulden und für allgemeine Zwecke des Trusts verwendet werden.
Verkäufe von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten in naher Zukunft
Zu Beginn des Jahres 2023 identifizierte der REIT den Verkauf bestimmter nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte als eine der wichtigsten Prioritäten für das Jahr. Die bisherigen Verkäufe von Vermögenswerten haben Bruttoverkaufserlöse von etwa 74 Mio. CAD erbracht, wobei für Q4 2023 auf der Grundlage abgeschlossener und unbedingter Verträge zusätzliche Bruttoerlöse von mehr als 50 Mio. CAD erwartet werden. Weitere Vermögenswerte, von denen Bruttoerlöse von mehr als 100 Mio. CAD erwartet werden, befinden sich derzeit in bedingten Vereinbarungen oder werden zum Verkauf angeboten.
Der REIT beabsichtigt, die Nettoerlöse aus dem Verkauf nicht zum Kerngeschäft gehörender Vermögenswerte nach Abzug der Transaktionskosten zur Rückzahlung von Schulden und für allgemeine Zwecke des Trusts zu verwenden. Er wird weiterhin sein Portfolio auf andere nicht zum Kerngeschäft gehörende Vermögenswerte zur Veräußerung prüfen, um die Nettoerlöse für die Rückzahlung zusätzlicher Fremdkapitalverbindlichkeiten mit hohen Kosten zu verwenden.
Änderungen der monatlichen Ausschüttung & Bekanntgabe der Ausschüttung für September
Das Management hat eine Analyse der Ausschüttungszahlungen des REIT durchgeführt, wobei der Schwerpunkt auf den erwarteten Betriebsergebnissen und Cashflows für 2024 lag, einschließlich des Ablaufs der aktuellen Zinscaps in Q1 2024 (was voraussichtlich zu einer Verringerung des AFFO pro Anteil des REIT um etwa 0,16-0,20 CAD pro Jahr führen wird).
Der Verwaltungsrat (der „Verwaltungsrat“) hat die Ergebnisse der Analyse des Managements und die Beratung der Finanzberater in Bezug auf die Ausschüttungen des REIT sorgfältig geprüft. Der Verwaltungsrat kündigt heute eine sofortige Reduzierung der monatlichen Ausschüttung des REIT an die Anteilsinhaber von 0,06667 CAD pro Anteil auf 0,03 CAD pro Anteil bzw. von 0,80 CAD pro Anteil auf 0,36 CAD pro Anteil auf Jahresbasis.
Die Ausschüttung wird am 16. Oktober 2023 an die Anteilsinhaber gezahlt, die am 29. September 2023 eingetragen sind.
Der Verwaltungsrat und das Management sind der Ansicht, dass diese Entscheidung umsichtig ist und im besten Interesse des REIT und seiner Anteilsinhaber liegt. Die Reduzierung der Ausschüttung soll dem REIT finanzielle Flexibilität verschaffen, um seine kurz- und langfristigen Ziele weiter zu verfolgen und gleichzeitig strategische Alternativen zu prüfen, wobei die Maximierung des Anteilsinhaberwerts das vorrangige Ziel ist.
Update zum strategischen Prüfungsprozess
Wie am 8. August 2023 angekündigt, hat Northwest einen Strategic Review Committee (den „Ausschuss“) des Verwaltungsrats gebildet, um eine umfassende strategische Überprüfung durchzuführen.
Der Ausschuss hat die kanadischen Banken Scotiabank und RBC Capital Markets sowie die internationale Bank Deutsche Bank Securities jeweils als Co-Berater beauftragt, um Finanzberatungsleistungen zu erbringen, sowie DLA Piper (Canada) LLP als Rechtsberater des Ausschusses.
Der Ausschuss und seine Berater haben eine breite Palette von Anfragen von Dritten erhalten, darunter Interessensbekundungen und unverbindliche Vorschläge in Bezug auf bestimmte potenzielle Veräußerungen von Vermögenswerten. Der Ausschuss hat nach Konsultation seiner Finanz- und Rechtsberater beschlossen, unter anderem Transaktionen zu prüfen, die den potenziellen Verkauf des gesamten oder eines Teils des US-amerikanischen und/oder brasilianischen Immobilienportfolios von Northwest beinhalten.
Es besteht keine Gewissheit in Bezug auf die Ergebnisse des strategischen Prüfungsprozesses des Ausschusses oder dass eine bestimmte Transaktion vereinbart oder abgeschlossen wird. Der REIT beabsichtigt nicht, sich weiter zu der strategischen Überprüfung zu äußern, bis er feststellt, dass zusätzliche Offenlegungen angemessen oder erforderlich sind.
Weiterhin starkes Portfolio und Plattformen
Das Portfolio des REIT entwickelt sich weiterhin gut. Operativ liefert das hochwertige und defensive Portfolio des REIT weiterhin starke Ergebnisse, einschließlich eines Nettobetriebsergebniswachstums auf vergleichbarer Basis von 5,1 % im Jahresvergleich in Q2 2023, einer Portfoliobelegung von etwa 96 %, einer gewichteten durchschnittlichen Restlaufzeit von etwa 13,5 Jahren und rund 83 % der Mietverträge mit Mietindexierung, jeweils per Q2 2023. Mit einem Portfolio von mehr als 2.000 Mietern in 8 Ländern ist der Cashflow des REIT hochgradig diversifiziert über seine 231 Immobilien. Der REIT geht derzeit davon aus, dass globale Partnerschaften ein strategisches Rückgrat des REIT bleiben und wahrscheinlich für den zukünftigen Erfolg des REIT von Bedeutung sein werden, ein bemerkenswertes Beispiel ist das Engagement von Northwest an der an der NZX notierten Vital Healthcare Property Trust.
Zusammenfassung
Craig Mitchell, Interims-CEO von Northwest, kommentierte: „Seit der Veröffentlichung der Finanzergebnisse des REIT für Q2 2023 hat das Management aktiv daran gearbeitet, die Ausschüttungspolitik des REIT zu überprüfen, mit dem Ziel, den REIT für den zukünftigen Erfolg zu positionieren. Die Entscheidung, die monatliche Ausschüttung des REIT auf der Grundlage der Analyse des Managements sowie des Ratschlags der Finanzberater des Strategic Review Committee zu reduzieren, zusammen mit den heutigen Ankündigungen in Bezug auf die Verlängerung bestimmter Fälligkeiten von Fremdkapitalverbindlichkeiten in naher Zukunft und die Erlöse aus dem Verkauf von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten und Anteilen, werden voraussichtlich die kurzfristige finanzielle Flexibilität des REIT erheblich verbessern.“
„Der Verwaltungsrat unterstützt das Managementteam, während es sich darauf konzentriert, die Bilanz des REIT zu stärken“, sagte Dale Klein, nicht geschäftsführender Vorsitzender des Verwaltungsrats.
Über Northwest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust
Northwest Healthcare Properties Real Estate Investment Trust (TSX: NWH.UN) (Northwest) ist ein nicht eingetragener Immobilieninvestmentfonds, der unter den Gesetzen der Provinz Ontario gegründet wurde. Der REIT bietet Investoren Zugang zu einem Portfolio hochwertiger internationaler Gesundheitsimmobilien, das zum 30. Juni 2023 Beteiligungen an einem diversifizierten Portfolio aus 231 ertragsgenerierenden Immobilien und 18,5 Millionen Quadratfuß Bruttomietfläche umfasst, die sich auf wichtige Märkte in Kanada, Brasilien, Deutschland, Australien, Neuseeland und anderen entwickelten Ländern verteilen.