Arista Networks (NYSE:ANET) zeigt derzeit erhöhte Volatilitätswerte mit einem IV-Perzentil von 86% und einem IV-Rang von 47%. ANET kann eine Strong Buy-Bewertung von 14 Analysten vorweisen, darunter 1 Moderate Buy und 6 Hold-Bewertungen.
Arista Networks, Inc. ist spezialisiert auf die Bereitstellung von Cloud-Netzwerklösungen, die auf Rechenzentren und Cloud-Computing-Umgebungen zugeschnitten sind. Das Produktportfolio des Unternehmens umfasst 10/25/40/50/100 Gigabit Ethernet Switches und Router, die für die Optimierung von Next-Generation-Rechenzentrennetzwerken ausgelegt sind.
Ein Schlüsselmerkmal der Lösungen von Arista ist die Verwendung mehrerer Siliziumarchitekturen in seinem Produktangebot. Im Mittelpunkt dieser Cloud-Netzwerklösungen steht das linux-basierte Extensible Operating System (EOS), das für seine umfassende Programmierbarkeit und hohe Modularität bekannt ist. EOS bietet eine robuste Unterstützung für führende Cloud- und Virtualisierungslösungen wie Microsoft System Center, OpenStack und verschiedene Cloud-Management-Frameworks.
Beachtenswert ist, dass Arista gemeinsam mit VMware die Spezifikation des Virtual Extensible LAN (VXLAN)-Protokolls mitverfasst hat und die erste Integration von VXLAN demonstrierte. Darüber hinaus hat das Unternehmen kürzlich seine VXLAN-Routing- und Integrationsfunktionen erweitert.
Heute untersuchen wir eine Short-Strangle-Handelsstrategie, die das erhöhte IV-Perzentil nutzt. Die Short-Strangle-Strategie zielt darauf ab, von einem potenziellen Rückgang der impliziten Volatilität zu profitieren, in der Erwartung, dass sich der Aktienkurs innerhalb einer bestimmten erwarteten Spanne bewegen wird. Mit steigender impliziter Volatilität weitet sich die erwartete Spanne entsprechend aus. Es ist wichtig zu beachten, dass der maximale Gewinn, der mit einem Short Strangle erzielt werden kann, auf die erhaltene Prämie beschränkt ist, während der potenzielle Verlust theoretisch unbegrenzt ist. Daher eignet sich diese Strategie möglicherweise nicht für Anfänger.
ANETs Short Stangle Play
Trader, die davon ausgehen, dass sich der Aktienkurs von ANET in den kommenden Wochen wahrscheinlich stabil entwickeln wird, können eine Short-Strangle-Strategie in Betracht ziehen. Zur Erinnerung: Ein Short Strangle kombiniert einen aus dem Geld befindlichen Short Put und einen aus dem Geld befindlichen Short Call. Das Ziel dieser Strategie ist es, von der Zeitzerfallskomponente zu profitieren, in der Annahme, dass die Kursbewegung der Aktie relativ gedämpft sein wird.
Für die ANET-Aktie könnten Sie einen Put mit Fälligkeit im Oktober 20 mit einem Basispreis von 180 $ verkaufen und dafür etwa 2,40 $ Prämie erhalten. Zusätzlich könnte der Short Call bei einem Basispreis von 200 $ platziert werden, mit einem Verkaufspreis von etwa 1,50 $. Insgesamt würde dieser Short Strangle Trade ca. 3,90 $ pro Kontrakt einbringen, was einer Prämieneinnahme von 390 $ entspricht. Die Gewinnzone für diesen Trade erstreckt sich zwischen 176,10 $ und 203,90 $, berechnet durch Hinzufügen oder Subtrahieren der erhaltenen Prämie von den Short Strikes. Wenn sich die Kursausschläge innerhalb dieser Spanne stabilisieren, dürfte die Short-Strangle-Strategie gut abschneiden. Bei einer deutlich stärkeren Bewegung der ANET-Aktie als erwartet könnte der Trade jedoch Verluste erleiden.
Fazit und Risikomanagement
Eine Möglichkeit zum Setzen eines Stop Loss für einen Short Strangle besteht darin, die erhaltene Prämie als Grundlage zu nehmen. In diesem Fall könnte bei einer Prämieneinnahme von 390 $ ein Stop Loss in Höhe der erhaltenen Prämie von etwa 390 $ in Betracht gezogen werden.
Alternativ könnten im Voraus definierte Chartmarken festgelegt werden, bei denen der Trade angepasst oder geschlossen würde. Diese Marken könnten bei 180 $ auf der Unterseite und 200 $ auf der Oberseite liegen. Denken Sie daran, dass Optionen inhärente Risiken bergen und Anleger potenziell ihr gesamtes Investment verlieren können. Gehen Sie Optionen-Trades immer mit Vorsicht und einer durchdachten Risikomanagement-Strategie an.