Morgenmärkte
Stand heute Morgen liegen die September E-Mini S&P 500 Futures (ESU23) um -0,06% niedriger und die September Nasdaq 100 E-Mini Futures (NQU23) um -0,14% niedriger.
Einfluss des US-CPI-Berichts
Die Index-Futures stehen heute aufgrund eines gemischten US-Verbraucherpreisindex (CPI) unter moderatem Abwärtsdruck. Im August stiegen die US-Verbraucherpreise im Jahresvergleich um +3,7% an und übertrafen damit die Erwartungen von +3,6% sowie den Anstieg von +3,2% im Juli deutlich. Dieser unerwartete Anstieg des CPI hat die Rendite 10-jähriger T-Notes auf ein Dreiwochenhoch von 4,342% getrieben und bestätigt die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve die Zinsen länger auf einem höheren Niveau halten wird.
Allerdings sind die Kursverluste am Aktienmarkt begrenzt geblieben, da sich der Kern-CPI im August auf +4,3% im Jahresvergleich von +4,7% im Juli verlangsamte, was den Erwartungen entsprach und den langsamsten Anstieg seit fast zwei Jahren markierte. Diese gemischten Daten haben zu der vorsichtigen Stimmung unter den Händlern beigetragen.
Globale Markt-Faktoren
Zusätzlich zum gemischten CPI-Bericht werden die Index-Futures auch von negativen Übertragungseffekten aus den Kursrückgängen an den europäischen Aktienmärkten beeinflusst. Ausgelöst wurde dies durch den Anstieg der Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen auf ein Dreiwochenhoch, nachdem Reuters berichtete, dass die Europäische Zentralbank (EZB) in ihren bevorstehenden Wirtschaftsprognosen eine Eurozonen-Inflation von über 3% für 2024 vorhersagen könnte. Dies hat die Erwartungen an eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte durch die EZB auf ihrer Ratssitzung am Donnerstag verstärkt.
Erwartungen an Zinserhöhungen
Derzeit preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 5% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der FOMC-Sitzung am 20. September und eine Wahrscheinlichkeit von 43% für eine ähnliche Erhöhung auf der FOMC-Sitzung am 1. November ein.
Globale Anleiherenditen
Die globalen Anleiherenditen zeigen eine gemischte Entwicklung. Die Rendite 10-jähriger T-Notes stieg auf 4,342% und damit um +1,6 Basispunkte, während die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen 2,690% erreichte, ein Plus von +2,5 Basispunkten. Im Gegensatz dazu fiel die Rendite 10-jähriger britischer Gilts auf 4,380%, ein 1,5-Wochen-Tief, und gab um -3,5 Basispunkte nach.
Globale Aktienmärkte
Die Auslandsmärkte verzeichnen Kursverluste, wobei der Euro Stoxx 50 um -0,60% nachgab. Der Shanghai Composite Index in China schloss -0,45% niedriger, der japanische Nikkei Stock Index -0,21% niedriger.
Faktoren am europäischen Markt
Europäische Aktien stehen unter Abwärtsdruck aufgrund von Berichten, wonach die EZB erwartet, dass die Inflation in der Eurozone im nächsten Jahr über 3% bleiben wird. Dies hat zu höheren Staatsanleihekursen in Europa geführt, was den Anstieg der Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen zur Folge hatte. Zudem lasteten schwächer als erwartete Daten zur Industrieproduktion in der Eurozone auf den europäischen Aktien.
Während europäische Automobilhersteller zunächst von der Ankündigung der EU profitierten, chinesische Subventionen für Elektrofahrzeuge zu untersuchen, kehrten sich diese Gewinne angesichts der Befürchtungen einer Gegenreaktion chinesischer Behörden um.
Faktoren am chinesischen Markt
In China beeinflussen mehrere Faktoren die Märkte. Chinesische Zulieferer von Apple sehen sich Herausforderungen gegenüber, nachdem die chinesische Regierung Bedenken bezüglich “Sicherheitsvorfällen” mit iPhones von Apple geäußert hat. Dies folgt auf Berichte, dass die chinesischen Behörden die Verwendung von Apple-Produkten in sensiblen Ministerien und Staatsunternehmen einschränken könnten. Positiv wirkte sich aus, dass chinesische Reiseaktien und tourismusbezogene Unternehmen von der Ankündigung Thailands profitierten, die Visumpflicht für Reisende aus China aufzuheben. Darüber hinaus legten chinesische Immobilienaktien zu, nachdem der Entwickler Country Gardens eine Yuan-Anleiheverlängerung erreichte.
Faktoren am japanischen Markt
Der japanische Nikkei Stock Index verzeichnete ebenfalls leichte Rückgänge, die in erster Linie durch Schwäche bei japanischen Technologieaktien ausgelöst wurden, was den -1% Rückgang des Nasdaq 100 Stock Index am Dienstag widerspiegelte. Darüber hinaus sahen sich japanische Zulieferer von Boeing mit Herausforderungen konfrontiert, nachdem Boeing über Verzögerungen bei Auslieferungen von 737 Max Jets aufgrund eines Fertigungsfehlers berichtete. Japanische Aktien erholten sich jedoch teilweise aufgrund besser als erwarteter Wirtschaftsberichte für die Erzeugerpreise im August und die Geschäftsbedingungen des BSI-Großproduktionsindex im 3. Quartal. Auch japanische Reifenhersteller gewannen an Schwung, nachdem Citigroup eine optimistische Branchenprognose abgab und auf eine sich verbessernde Nachfrage sowie Vorteile durch den Wechsel zu Elektrofahrzeugen verwies.
Quartalsberichte (13. September 2022)
Zu den bemerkenswerten Quartalsberichten des heutigen Tages gehören Cracker Barrel Old Country Store (CBRL), DZS Inc (DZSI), EVI Industries Inc (EVI), IBEX Holdings Ltd (IBEX), Presto Automation Inc (PRST), Radiant Logistics Inc (RLGT), REV Group Inc (REVG), Selectquote Inc (SLQT), Semtech Corp (SMTC) und Vitesse Energy Inc (VTS).