Ist es Zeit, den UGA ETF zu akkumulieren?

(SeaPRwire) –   In letzter Zeit verzeichneten die Rohöl-Futures einen Rückgang von 10,73% im Jahr 2023, aber die Benzin-Futures entwickelten sich noch schlechter mit einem Rückgang von 15,01%. Typischerweise erreicht die Benzinnachfrage im Winter aufgrund ungünstiger Fahrbedingungen ein saisonales Tief. Wenn der Frühling jedoch näher rückt und sich die Wetterbedingungen verbessern, werden die Fahrer aktiver, was zu einem Höchststand der Benzinnachfrage in der Sommerurlaubssaison führt.

Die Raffinerien reagieren darauf, indem sie mehr Rohöl in Benzin verarbeiten, um die Nachfragespitze im Frühjahr und Sommer vorwegzunehmen. In den kommenden Wochen und Monaten werden saisonale Faktoren voraussichtlich die Benzin-Futures-Märkte unterstützen.

Der US-Benzin-ETF (UGA) folgt den Benzinpreisen von NYMEX, wobei er bei steigenden oder fallenden Preisen entsprechend ansteigt oder fällt. Trotz des Rückgangs im Jahr 2023 bieten die derzeitigen Marktbedingungen die Möglichkeit für eine potenzielle Ansammlung.

Rückblick auf den Rückgang 2023

Der Chart verdeutlicht den Rückgang 2023, was typisch ist, da die Benzin-Futures normalerweise im Winter ein saisonales Tief erreichen. Benzin fiel im Dezember unter die 2-Dollar-pro-Gallone-Großhandels-Marke, schloss aber bei 2,1063 Dollar pro Gallone. Zum 19. Januar liegt es bei 2,1719 Dollar pro Gallone und damit etwas höher als der Schlusskurs Ende Dezember 2034.

Saisonale Kauf- und Verkaufstrends

Benzinpreise weisen historisch betrachtet saisonale Muster auf, mit Tiefstständen während der kältesten Monate und Höchstständen bei besseren Wetterbedingungen, wenn die Fahrer ihre Fahrleistung erhöhen.

Betrachtet man den Chart bis Mitte der 1980er Jahre zurück, sind diese saisonalen Muster erkennbar, mit Tiefständen von Dezember bis Februar und Höchstständen im Frühjahr und Sommer. Trotzdem spiegelt die zukünftige NYMEX-Benzinkurve den saisonalen Charakter von Benzin wider und zeigt Sommeraufschläge und Winterabschläge. Bemerkenswert ist, dass die höchsten Preise auf der Vorwärtskurve bis 2026 zum 19. Januar unter 2,41 Dollar pro Gallone Großhandel lagen.

Bullische Faktoren für 2024

Im Januar 2024, traditionell eine außerhalb der Saison liegende Zeit für die Benzinnachfrage, könnten mehrere Faktoren die Rohöl- und Benzinpreise potenziell nach oben treiben:

Erwartung steigender Benzinnachfrage im Vorlauf zur Fahrsaison 2024.

Geopolitische Spannungen, einschließlich der Konflikte in der Ukraine und im Nahen Osten, die höhere Öl- und Ölproduktpreise unterstützen. Russland als wichtiger Ölproduzent könnte Erdöl als Waffe der Wirtschaft einsetzen, und Konflikte im Nahen Osten könnten wichtige logistische Routen stören und zu Versorgungsengpässen führen.

Unsicherheit in Bezug auf die US-Energiepolitik aufgrund der Wahlen 2024, mit potenzieller Preisvolatilität in traditionellen Energiemärkten bis November.

Chinas Rolle als wichtiger Akteur in der globalen Energienachfrage, wobei sich Verbesserungen in der chinesischen Wirtschaft wahrscheinlich in steigender Nachfrage und einem Aufwärtsdruck auf die Preise niederschlagen würden.

UGA als Mittel zur Investition in Benzin

Der US-Benzin-ETF (UGA) dient als direktes Mittel für eine risikobehaftete Position in Benzin und spiegelt die Preisbewegungen von Benzin an der NYMEX wider. Zum 19. Januar wurde UGA zu einem Kurs von 62,95 US-Dollar pro Aktie gehandelt, mit einem verwalteten Vermögen von ca. 88,1 Millionen US-Dollar. Bei einem durchschnittlichen Tageshandelsvolumen von 20.220 Aktien und einer Verwaltungsgebühr von 0,96% hat sich UGA in der Vergangenheit als effektiv erwiesen, um Benzinpreisbewegungen bei jüngsten Rallyes zu verfolgen.

Weitere Rückgänge und Aufwärtspotenzial in Betracht ziehen

Obwohl die Benzinpreise in den kommenden Monaten steigen könnten, bleibt aufgrund der anhaltenden Kälte die Möglichkeit weiterer Rückgänge bestehen. Daher sollten etwaige Long-Positionen in Benzin oder UGA zu den derzeitigen Kursen die Flexibilität ermöglichen, bei weiteren Rückgängen mehr nachzukaufen. Die Risiko-Rendite-Dynamik um das Niveau von 2,1719 Dollar pro Gallone spricht für die kommenden Monate eher für steigende Kurse, sodass sich jetzt eine günstige Gelegenheit für die Ansammlung von Positionen ergibt.