Goldman Sachs übertrifft Gewinnerwartungen bei Erholung des Aktienmarktes

(SeaPRwire) –   (NYSE:GS) berichtete am Dienstag über Gewinne im vierten Quartal, die die Schätzungen übertrafen, wobei seine Aktienhändler von einer Erholung des Marktes profitierten und höhere Einnahmen aus Vermögensverwaltung und Asset Management die schwächere Leistung im Investmentbanking ausglichen. Der Wall-Street-Riese, der sich strategisch vom Privatkundengeschäft zurückzieht, ist besser positioniert für eine Erholung des Kapitalmarktes im Jahr 2024 und konzentriert sich auf den Kernbereich Dealmaking und Handel.

CEO David Solomon äußerte sich optimistisch über die Kapitalmarktaktivität und sagte: “Ich bin ermutigt durch die Kapitalmarktaktivität. Ich werde nicht sagen, dass sie sofort auf 10-Jahres-Durchschnitte zurückkehrt, aber sie hat sich materiell verbessert.” Die Bank verzeichnete im Quartal einen Anstieg der Umsätze im Aktienhandel um 26%, was mit der breiteren Markterholung und wachsenden Zuversicht in die US-Wirtschaft übereinstimmt, eine Rezession zu vermeiden.

Goldman Sachs erzielte im letzten Jahr Rekordumsätze im Aktienfinanzierungs- und Fixed-Income-, Währungs- und Rohstoffhandel (FICC). Letzteres ist besicherte Vermögensfinanzierung, ein Bereich, in dem Investmentbanken wie Goldman Sachs und Barclays eine bedeutende Rolle spielen. Die Bank erweiterte ihr Geschäft durch erhöhte Kreditvergabe an Private-Equity-Gesellschaften durch den Erwerb eines zuvor von der gescheiterten Bank Signature Bank gehaltenen Kreditportfolios.

Die Aktien von Goldman Sachs stiegen um über 1%, was einem Anstieg von 12,3% im Vorjahr hinzugefügt wurde. Auch wenn dies hinter den Gewinnen von JPMorgan Chase (JPM.N) mit 27% und Morgan Stanley (MS.N) mit 10% zurückblieb, betonen Analysten die Bedeutung des jüngsten Anstiegs der Kapitalmarktaktivität für Goldman Sachs.

Die Einnahmen der Goldman Sachs aus Vermögensverwaltung und -anlage stiegen um 23% auf 4,39 Milliarden US-Dollar, und die Einheit sicherte einen Gewinn von 349 Millionen US-Dollar durch den Verkauf eines Teils ihres Vermögensverwaltungsgeschäfts an einen unabhängigen Vermögensverwalter. Allerdings gingen die Investmentbanking-Gebühren um 12% auf 1,65 Milliarden US-Dollar zurück, was auf einen Rückgang bei Fusionen und Übernahmen (M&A) zurückzuführen ist, was durch Gewinne aus Schuld- und Aktienverkäufen ausgeglichen wurde.

Im Fixed-Income-, Währungs- und Rohstoffhandel (FICC) sanken die Umsätze um 24%, was auf Schwächen bei Zinsprodukten und Währungen zurückzuführen ist, die die Gewinne aus Hypothekenprodukten beeinträchtigten. Dennoch lag der Quartalsgewinn von Goldman Sachs bei 2,01 Milliarden US-Dollar oder 5,48 US-Dollar pro Aktie und übertraf damit die Analystenschätzungen von 3,51 US-Dollar pro Aktie.

Goldman Sachs hat seine Belegschaft reduziert und beendete 2023 mit 45.300 Mitarbeitern, 1% weniger als im vorherigen Quartal und fast 7% weniger als im gleichen Zeitraum vor einem Jahr. Die Bank prüft weiterhin die nicht-Vergütungsausgaben sorgfältig.

Der positive Effekt des Verkaufs von Privatkundengeschäften ist an niedrigeren Kreditverlustreserven erkennbar, während eine Reduzierung der Belegschaft zu Kostensenkungen beiträgt. Die Bank räumte eine Ausgabe in Höhe von 529 Millionen US-Dollar für eine Sondergebühr ein, um einen staatlichen Einlagensicherungsfonds wieder aufzufüllen.

Die Plattformlösungseinheit von Goldman, zu der auch einige Privatkundengeschäfte gehören, meldete ein Umsatzwachstum von 12% auf 577 Millionen US-Dollar, angetrieben durch höhere durchschnittliche Kreditkartensalden. Die Rückstellungen für Kreditverluste sanken im Quartal auf 577 Millionen US-Dollar, gegenüber 972 Millionen US-Dollar ein Jahr zuvor, da die Bank ihr Privatkundengeschäft weiter umgestaltet.