Die Rocket Pharmaceuticals (NASDAQ:RCKT), ein Biotechnologieunternehmen, das sich auf kurative Gentherapien für Krankheiten mit hohem ungedecktem Bedarf spezialisiert hat, erlebte während der Sitzung zur Wochenmitte einen bemerkenswerten Anstieg des Aktienkurses und schloss fast 39% höher als am Vortag. Trotz dieser beeindruckenden Kurzfristentwicklung hat RCKT im bisherigen Jahresverlauf jedoch nur um etwa 11% zugelegt. Dies wirft die Frage auf, was für Rocket Pharmaceuticals noch kommt: Wird es seine früheren Versprechen einlösen oder seine relativ stagnierende Entwicklung seit dem Börsengang im Jahr 2015 fortsetzen?
Ein Weg, um Einblicke in die zukünftige Entwicklung von RCKT zu gewinnen, besteht darin, die Implikationen des ungewöhnlichen Optionsvolumens der Aktie zu untersuchen. Ein solches Volumen kann Hinweise auf die Marktstimmung und die Erwartungen der Anleger geben. In diesem Fall könnte der Anstieg des RCKT-Aktienkurses eine optimistische Perspektive signalisieren.
Fundamental gesehen ist diese Perspektive nicht unbegründet. Aktien erleben in der Regel keine Zuwächse von fast 40% an einem einzigen Tag ohne Grund. Der Katalysator für den jüngsten Anstieg von Rocket war die Zulassung der Phase-II-Zulassungsstudie für eine Behandlung der Danon-Krankheit durch die US-Arzneimittelbehörde FDA. Bei der Danon-Krankheit handelt es sich um eine seltene Erbkrankheit, für die es keine FDA-zugelassene Heilung gibt. Diese Zulassung eröffnet Rocket eine bedeutende Chance, da die Krankheit Tausende von Patienten in den USA und Europa betrifft.
Im Zusammenhang mit der FDA-Zulassung führte Rocket ein öffentliches Angebot von 7,8 Millionen Aktien seines Stammaktienkapitals zu einem Preis von 16 US-Dollar pro Aktie durch, um die oben genannte Studie zu finanzieren.
Während der allgemeine Konsens für die RCKT-Aktie positiv erscheint, scheinen institutionelle Anleger eine andere Perspektive zu haben.
Rocket-Aktie: Ein trügerischer Fall?
Nach dem Abschluss der Sitzung am 13. September lag die RCKT-Aktie als eine der Top-Positionen mit ungewöhnlichem Optionsvolumen in Barcharts Screening-Tool vorne. Das Volumen während der Sitzung zur Wochenmitte lag 1.374,28% über dem gleitenden Einmonatsdurchschnitt und war damit die drittungewöhnlichste Option des Tages. Insgesamt erreichte das Volumen 18.915 Kontrakte im Vergleich zu einem Open Interest von 8.453 Kontrakten, was auf einen plötzlichen Anstieg der Nachfrage nach RCKT-Aktienoptionen hindeutet.
In Bezug auf Call- und Put-Optionen gab es eine klare Präferenz für Calls mit einem Call-Volumen von 13.499 Kontrakten und einem Put-Volumen von 5.416 Kontrakten, was zu einem Put/Call-Volumenverhältnis von 0,40 führte, das die Bullen zu begünstigen scheint. Darüber hinaus liegt das Put/Call-Open-Interest-Verhältnis bei einem niedrigen Wert von 0,13, was auf Optimismus unter den Anlegern hindeutet.
Die Analyse der impliziten Volatilitätskurve (IV) der RCKT-Aktie zeigt einen steigenden linearen Trend von niedrigeren zu höheren Strike-Preisen, der zwischen 79% und 195% liegt. Typischerweise würde ein Volatilitätslächeln Risikoabsicherungen an beiden Extremen anzeigen. In diesem Fall scheinen Händler jedoch eine erhöhte Aktivität bei steigenden Strike-Preisen und nicht bei fallenden zu erwarten.
Trotz der offenkundigen Bullenstimmung beim Optionshandel erzählt Fintels Optionsflow-Daten, die sich auf substanzielle Blocktrades konzentrieren, die oft von Institutionen getätigt werden, eine andere Geschichte. Obwohl es während der Sitzung am 13. September eine signifikante Aktivität bei Call-Optionen gab, insbesondere für den Oct 20 ’23 17.50 Call und den Jan 19 ’24 25.00 Call, handelte es sich um verkaufte Calls. Das bedeutet, dass die Händler, die diese Kontrakte schrieben, von einem fallenden RCKT-Aktienkurs profitieren würden.
Ein widersprüchliches Bild
Der Barchart Technical Opinion-Indikator bewertet die RCKT-Aktie mit 16% als schwachen Verkauf, was auf eine bärische Perspektive hindeutet. Obwohl einige längerfristige Indikatoren positiv geworden sein mögen, bleibt der Gesamtkonsens pessimistisch.
Interessanterweise steht diese Sicht im Widerspruch zur Perspektive der Wall Street auf die Rocket Pharmaceuticals-Aktie. Unter 12 Experten wird die RCKT-Aktie mit einer starken Kaufempfehlung bewertet, mit 11 starken Kaufempfehlungen und einer moderaten Kaufempfehlung. Darüber hinaus liegt das durchschnittliche Kursziel für RCKT bei 54 USD, was ein Aufwärtspotenzial von mehr als 154% impliziert. Sogar das niedrigste Kursziel liegt bei 39 USD, was ein Wachstumspotenzial von 83,7% bedeutet.
Angesichts der offensichtlichen Diskrepanz zwischen institutionellen Anlegern und Wall-Street-Analysten sollten Anleger bei der Erwägung der RCKT-Aktie Vorsicht walten lassen. Chancen, die zu schön erscheinen, um wahr zu sein, erfordern oft einen genaueren Blick, um versteckte Komplexitäten und Risiken aufzudecken.