Die Dezember-E-Mini-S&P-500-Futures (ESZ23) sind heute Morgen um -0,20% gefallen, während die Dezember-Nasdaq-100-E-Mini-Futures (NQZ23) um -0,05% nachgegeben haben.
Marktüberblick
Die Aktienindex-Futures gaben ihre über Nacht erzielten Gewinne wieder ab und drehten aufgrund des Anstiegs der Anleiherenditen, der auf die Aktien drückte, in die Gegenrichtung. Anfänglich waren die Aktienindex-Futures während des nächtlichen Handels nach einer spätabendlichen Einigung der US-Gesetzgeber am Samstag zur Abwendung eines Regierungs-Shutdowns in die Höhe geschossen, was eine Erleichterungsrallye auslöste. Die Anleger warten nun gespannt auf den US-September-ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe und eine Rede des Vorsitzenden der Federal Reserve, Jerome Powell, noch heute Morgen, um Einblicke in die Marktrichtung zu erhalten.
Die positiven Stimmung wird zusätzlich durch besser als erwartete Wirtschaftsdaten aus China gestützt, die das globale Wachstum stützen. Im September dehnten sich die chinesischen Fertigungs- und Nicht-Fertigungsaktivitäten stärker als erwartet aus.
Goldman Sachs hat sich in Bezug auf die Mega-Cap-Technologieaktien der USA während der Berichtssaison zum dritten Quartal optimistisch geäußert. Ein jüngster Ausverkauf hat zu niedrigeren Bewertungen geführt und bietet Anlegern angesichts der sich verbessernden Fundamentaldaten, die von fallenden Bewertungen abweichen, Chancen.
Erwartungen an Zinserhöhungen
Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 33% ein, dass das Federal Open Market Committee (FOMC) auf der bevorstehenden FOMC-Sitzung, die am 1. November endet, den Leitzins um +25 Basispunkte anhebt. Für eine Leitzinserhöhung um +25 Basispunkte auf der folgenden Sitzung, die am 13. Dezember endet, besteht eine 50%ige Wahrscheinlichkeit. Anschließend gehen die Märkte davon aus, dass das FOMC in der zweiten Jahreshälfte 2024 beginnen wird, die Zinsen als Reaktion auf eine erwartete wirtschaftliche Verlangsamung in den USA zu senken.
Renditebewegungen
Die Renditen von US-amerikanischen und europäischen Anleihen sind heute gestiegen. Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen ist um +6,0 Basispunkte auf 4,631% gestiegen, die Rendite 10-jähriger deutscher Bundesanleihen um +2,8 Basispunkte auf 2,867% und die Rendite 10-jähriger britischer Gilts um +4,6 Basispunkte auf 4,484%.
Globale Marktupdates
Die internationalen Aktienmärkte verzeichnen gemischte Trends. Der Euro Stoxx 50 liegt um -0,39% im Minus, wobei höhere Anleiherenditen die allgemeine Marktstimmung beeinträchtigen. Die Renditen europäischer Staatsanleihen sind gestiegen, beeinflusst von falkenhaften Kommentaren von EZB-Vizepräsident Luis de Guindos, der erklärte, dass Diskussionen über Zinssenkungen durch die EZB verfrüht seien.
Die europäischen Aktien hatten heute zunächst höher eröffnet, insbesondere Sektoren, die mit China verbunden sind, wie Luxusgüterhersteller und Bergbauunternehmen, als Reaktion auf Anzeichen einer wirtschaftlichen Verbesserung im chinesischen Fertigungssektor.
Die Arbeitslosenquote im Euroraum sank im August um -0,1 Punkte auf den Rekordtiefststand von 6,4%, entsprechend den Erwartungen. EZB-Vizepräsident Guindos merkte an, dass die derzeitigen Zinssätze dabei helfen würden, das EZB-Inflationsziel von 2% zu erreichen, und betonte, dass Gespräche über Zinssenkungen ungerechtfertigt seien.
Der Shanghai Composite Stock Index in China bleibt aufgrund der einwöchigen Goldenen Woche-Feiertage die ganze Woche über geschlossen. Allerdings zeigte Chinas Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im September mit einem Anstieg um +0,5 auf 50,2 Stärke und übertraf die Erwartungen. Es war das schnellste Expansionstempo seit sechs Monaten. Auch der Nicht-Produktions-PMI für September übertraf die Erwartungen mit einem Anstieg um +0,7 auf 51,7.
Der Nikkei Stock Index in Japan zog sich von den frühen Gewinnen zurück und schloss moderat niedriger. Die Schwäche der japanischen Fertigungsaktivität trug zum Rückgang bei, da der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in Japan für September von der ersten Schätzung von 48,6 auf 48,5 nach unten revidiert wurde, was für die steilste Kontraktion in sieben Monaten steht. Darüber hinaus wirkten sich die stark steigenden Staatsanleiherenditen negativ auf die Aktien aus, da die Rendite 10-jähriger JGB-Anleihen mit 0,783% ein 10-Jahres-Hoch erreichte. Anfangs hatten japanische Aktien aufgrund des Optimismus über die Wirtschaft nach besser als erwarteten Ergebnissen der Umfrage Tankan zu den Geschäftsbedingungen im verarbeitenden Gewerbe im dritten Quartal und der positiven Dynamik bei den US-Aktienindex-Futures höher eröffnet.
Währungsmärkte
Der Yen erreichte gegenüber dem Dollar ein 11-1/4-Monats-Tief, nachdem die Bank of Japan (BOJ) die Ankündigung eines zusätzlichen Ankaufprogramms für fünf- bis zehnjährige Anleihen für diese Woche bekannt gab. Die BOJ plant, die Höhe ihrer Käufe bekannt zu geben, wenn die Operationen beginnen.
Japanische Wirtschaftsdaten
Der Tankan-Index für die Geschäftsbedingungen im verarbeitenden Gewerbe stieg im dritten Quartal um +4 auf 9 und übertraf damit die Erwartungen von 6. Allerdings wurde der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe in Japan für September von der ersten Schätzung von 48,6 auf 48,5 nach unten korrigiert, was für die steilste Kontraktion in sieben Monaten steht.
Vorbörslich bewegte US-Aktien
- Discover Financial Services (NYSE:DFS) verzeichnete im vorbörslichen Handel einen Anstieg von mehr als +3%, nachdem das Unternehmen zugestimmt hatte, sein System für die Einhaltung von Verbraucherschutzvorschriften und die damit verbundene Unternehmensführung im Rahmen einer Einvernehmlichen Verfügung zu verbessern, die von der FDIC erlassen wurde.
- Tesla (NASDAQ:TSLA) legte im vorbörslichen Handel fast +1% zu, nachdem das Unternehmen in China eine aktualisierte Version des Model Y mit verbesserten Konfigurationen zum gleichen Einstiegspreis auf den Markt gebracht hatte.
- Datadog (NASDAQ:DDOG) sprang im vorbörslichen Handel um mehr als +3%, nachdem Piper Sandler die Aktie von neutral auf overweight hochgestuft und das Kursziel auf 115 USD gesetzt hatte.
- Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) legte im vorbörslichen Handel um mehr als +3% zu, nachdem Evercore ISI die Aktie von in line auf outperform hochgestuft und das Kursziel auf 35 USD gesetzt hatte.
- FedEx (NYSE:FDX) stieg vorbörslich fast +1%, nachdem Susquehanna Financial die Aktie von neutral auf positiv hochgestuft und das Kursziel auf 315 USD gesetzt hatte.
- Xylem (NYSE:XYL) legte vorbörslich fast +1% zu, nachdem Melius Research die Aktie von hold auf buy hochgestuft und das Kursziel auf 122 USD gesetzt hatte.
- Macerich (NYSE:MAC) kletterte vorbörslich um mehr als +4%, nachdem Piper Sandler die Aktie von underweight auf neutral hochgestuft hatte.
- U.S. Steel (NYSE:X) legte vorbörslich um mehr als +1% zu, nachdem Morgan Stanley die Aktie von neutral auf overweight hochgestuft und das Kursziel auf 40 USD gesetzt hatte.
Kryptowährungsbezogene Aktien
Der vorbörsliche Handel deutet darauf hin, dass kryptowährungsbezogene Aktien höher notieren, da der Bitcoin-Preis um mehr als +5% auf ein 1-1/2-Monats-Hoch gestiegen ist. Infolgedessen legen Coinbase Global (NASDAQ:COIN), Marathon Digital (NASDAQ:MARA), Microstrategy (NASDAQ:MSTR) und Riot Platforms (NASDAQ:RIOT) um mehr als +5% zu.
Weitere Marktupdates
- United Parcel Service (NYSE:UPS) fiel vorbörslich fast -1%, nachdem Susquehanna Financial das Kursziel für die Aktie von 173 USD auf 160 USD gesenkt hatte.
- Der S&P 500 Volatilitätsindex (VIX) ist um -2,15% auf 29,23 gefallen, da die Aktienmärkte nach der Einigung im US-Kongress zur Vermeidung eines Regierungs-Shutdowns höher tendieren.