Angetrieben von einem Anstieg der künstlichen Intelligenz (KI)-getriebenen Markttätigkeit hat der Technologiesektor die aufwärts gerichtete Marktbewegung während des gesamten Jahres 2023 angetrieben. Nachdem sie im Jahr 2022 aufgrund der aggressiven Zinserhöhungen der Federal Reserve erheblichen Gegenwind erfahren hatte, hat sich der technologielastige Nasdaq 100 Index ($IUXX) eindrucksvoll zurückgemeldet und seit Jahresbeginn einen Gewinn von über 39,1% verzeichnet. Im Gegensatz dazu hat der breitere S&P 500 Index ($SPX) in diesem Jahr einen bescheideneren Anstieg von 15,9% verzeichnet.
Bemerkenswerterweise war einer der Top-Performer im Jahr 2023 der langjährige Technologieriese Microsoft (NASDAQ: MSFT). Die Microsoft-Aktie ist in diesem Jahr um 39,3% gestiegen und hat damit den S&P 500 mit einem erheblichen Abstand übertroffen und sogar den Nasdaq 100 zum aktuellen Zeitpunkt übertroffen.
Trotz eines jüngsten Rückgangs auf dem breiteren Nasdaq-Markt seit Mitte Juli besteht eine überzeugende Möglichkeit für Anleger, jetzt Microsoft-Aktien zu kaufen, insbesondere für diejenigen, die langfristige Positionen aufbauen möchten. Egal, ob Sie vom Wachstumspotenzial der KI oder der Zuverlässigkeit ihrer Dividendenrendite angezogen werden, hier sind fünf überzeugende Gründe, warum Microsoft einen Platz in Ihrem Anlageportfolio verdient:
Konsistente Gewinnüberraschungen
Microsoft hat in den letzten Quartalen konstant die Gewinnerwartungen übertroffen. In den letzten fünf Quartalen übertrafen die Gewinne pro Aktie (EPS) des Unternehmens die Analystenschätzungen bei vier Gelegenheiten. Sogar bei der einzigen Instanz im Juli 2022, in der die Gewinne die Erwartungen verfehlten, erholte sich die MSFT-Aktie nach der Berichterstattung dank ihrer robusten zukunftsgerichteten Leitlinien. In seinen jüngsten Quartalsergebnissen übertraf Microsoft die EPS-Schätzungen um 5,5%, angetrieben von einem starken Umsatzwachstum in wichtigen Segmenten wie Cloud (Anstieg um 15,3% im Jahresvergleich) und Produktivität und Geschäftsprozesse (Anstieg um 10,2% im Jahresvergleich).
KI-Führerschaft
Obwohl die Kursentwicklung von Microsoft nach den Gewinnen aufgrund des Ausblicks des Managements auf ein langsameres Umsatzwachstum aus KI-getriebenen Aktivitäten in den kommenden Quartalen gedämpft war, bleibt das Unternehmen an der Spitze dieses sich schnell entwickelnden Bereichs. Microsofts Investition in ChatGPT ist bereit, sich auszuzahlen, da die Muttergesellschaft OpenAI sich einem Jahresumsatz von 1 Milliarde US-Dollar nähert. Darüber hinaus hat Microsoft ChatGPT in seine Cloud-Plattform für Unternehmenskunden integriert, von der wichtige Partner wie PwC, AT&T und Moody’s profitieren. Das Unternehmen integriert KI auch in sein Segment „Produktivität und Geschäftsprozesse“, das einen erheblichen Teil seines Umsatzes ausmacht. Microsofts Copilot, ein KI-gesteuertes generatives Tool, soll in Microsoft 365 integriert werden, einschließlich beliebter Office-Apps wie Word und Excel. Dieser strategische Schritt, gepaart mit einer starken Preissetzungsmacht, soll über den Verkauf von App-Verkäufen auf seiner Microsoft AppSource-Plattform zusätzliche Einnahmen generieren.
Stärke in der Cloud-Computing
Microsoft ist ein wichtiger Akteur im Bereich Cloud Computing, zusammen mit Google und Amazon AWS, die gemeinsam etwa 66% des weltweiten Cloud-Marktes dominieren, der bis 2030 voraussichtlich 2,2 Billionen US-Dollar erreichen wird. Mit seinen robusten Funktionen und erheblichen Marktanteilen ist Microsoft gut positioniert, um von dem erwarteten Wachstum auf dem globalen Unternehmens-Cloud-Markt zu profitieren. Über Cloud-Dienste hinaus dürfte Microsoft Azure auch Marktanteile in den Segmenten IT-Services und Kommunikationsdienste gewinnen.
Zuverlässige Dividendenrendite
Zusätzlich zu seiner beeindruckenden Kursentwicklung bietet Microsoft den Anlegern eine zuverlässige Dividendenrendite von 0,82%. Dies steht im positiven Vergleich zu einigen seiner cashreichen Wettbewerber wie Amazon und Google, die keine regelmäßigen Dividenden zahlen. Microsofts Dividendenrendite ist auch höher als die seines Technologiependants Apple, die 0,51% beträgt. Beeindruckenderweise hat Microsoft seine Dividende in den letzten neun Jahren konstant erhöht.
Positive Analystenprognosen
Analysten bleiben in Bezug auf das Gewinnwachstumspotenzial von Microsoft optimistisch und prognostizieren für das laufende Quartal eine Verbesserung um 12,8% und für das Geschäftsjahr 2024 eine Steigerung um 11,1%. Insgesamt bewahren Analysten einen optimistischen Ausblick auf die Microsoft-Aktie bei einem Konsens-„Strong Buy“-Rating und einem durchschnittlichen Kursziel von 383,49 US-Dollar, was ein mögliches Aufwärtspotenzial von etwa 15,7% gegenüber den aktuellen Niveaus impliziert. Das höchste Ziel von 440 US-Dollar deutet ein erwartetes Aufwärtspotenzial von fast 33% an. Von den 35 Analysten, die die Aktie abdecken, stufen 29 sie als „Strong Buy“, 3 als „Moderate Buy“, 2 als „Hold“ und nur 1 als „Strong Sell“ ein.
Fazit
Angesichts aller Faktoren scheint Microsoft für eine anhaltende Outperformance gerüstet zu sein. Trotz intensiver Konkurrenz bei KI und Cloud Computing positioniert Microsoft seine robuste Finanzlage, Preissetzungsmacht und erprobten Umsetzungsfähigkeiten vorteilhaft. Folglich stellt die Microsoft-Aktie eine attraktive Investitionsmöglichkeit dar, insbesondere während Phasen der Marktschwäche.
