Tesla (TSLA) Aktie: Preis fällt um 3,8% als Cathie Wood den Dip kauft

TLDR

• Tesla-Aktien fielen am Mittwoch um 3,8% auf 406 Dollar, wobei das Handelsvolumen um 15% stieg – da das P/E-Verhältnis der Aktie nahe 400 Bewertungsbedenken auslöste
• Die Q4-Ergebnisse übertraten die Erwartungen: EPS von 0,50 Dollar gegenüber erwarteten 0,45 Dollar sowie ein Umsatz von 24,90 Milliarden Dollar, der die Prognosen übertraf
• Der Großhandelsumsatz in China stieg im Januar um 9% im Jahresvergleich, während Tesla eine 2-Milliarden-Dollar-Investition in xAI ankündigte
• Analysten behalten eine „Hold“-Bewertung bei mit einem durchschnittlichen Preisziel von 403,92 Dollar – Wall Street bleibt gespalten über die Aktienaussichten
• Cathie Woods ARK Invest kaufte 35.766 Tesla-Aktien im Wert von 15,09 Millionen Dollar, während Insider in 90 Tagen Aktien im Wert von 53,5 Millionen Dollar verkauften

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(SeaPRwire) –   Tesla-Aktien fielen am Mittwoch um 3,8% und schlossen bei 406,01 Dollar, da Investoren mit der extrem hohen Bewertung des Unternehmens kämpften – trotz solider Quartalsergebnisse. Das Handelsvolumen stieg um 15% über das Durchschnittsniveau auf 73,5 Millionen Aktien.

Der Rückgang erfolgte trotz der Tatsache, dass der Elektroautohersteller bessere als erwartete Ergebnisse für das vierte Quartal meldete. Tesla erzielte einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 0,50 Dollar, was die Analystenerwartungen von 0,45 Dollar übertraf.

Der Umsatz erreichte 24,90 Milliarden Dollar und übertraf die Erwartungen von 24,75 Milliarden Dollar. Die Zahlen zeigten eine starke operative Umsetzung – aber Investoren konnten das „dicke Ende im Rohr“ nicht ignorieren.

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (P/E) der Aktie ist auf nahe 400 gestiegen, ein Niveau, das jeden Sturz potenziell schmerzhaft machen kann. Bei diesem Vielfachen können selbst kleine Enttäuschungen übermäßigen Verkaufsdruck auslösen.

Analysten-Downgrades belasten die Stimmung

Wall Street bleibt tief gespalten über die Aktienaussichten. Die Aktie hat derzeit eine durchschnittliche Bewertung von „Hold“ durch Analysten mit einem konsensuellen Preisziel von 403,92 Dollar.

Dieses Ziel liegt knapp unter dem Schlusskurs vom Mittwoch. Morgan Stanley festlegte Ende Januar ein Preisziel von 415 Dollar mit einer „equal weight“-Bewertung.

Royal Bank of Canada behielt eine optimistischere Haltung bei mit einem Ziel von 500 Dollar und einer „outperform“-Bewertung. Melius Research ging noch höher mit einem Preisziel von 520 Dollar und einer „buy“-Bewertung.

Aber die gemischten Analystenansichten spiegeln größere Unsicherheit wider. Jüngste Downgrades haben dem Aktienkurs zusätzlichen Druck ausgeübt, da einige Firmen fragen, ob Tesla seine Premium-Bewertung rechtfertigen kann.

Die Wettbewerbslandschaft hilft auch nicht: Waymos große neue Finanzierungsrunde und die expandierende Robotaxi-Einführung stellen eine direkte Bedrohung für Tesla’s autonome Fahrambitionen dar.

Positive Datenpunkte aus China und xAI

Nicht alles sieht düster für Tesla aus. Der Großhandelsumsatz von in China hergestellten Fahrzeugen stieg im Januar um etwa 9% im Jahresvergleich – ein Fortsetzen des Schwungs im größten Markt des Unternehmens.

Dieses Wachstum liefert einen greifbaren Umsatzimpuls, auch wenn andere Regionen Schwächen zeigen. Tesla kündigte außerdem eine 2-Milliarden-Dollar-Investition in xAI an, was auf eine tiefere KI-Integration hindeutet.

Bulls sehen die xAI-Investition als Bestätigung von Tesla’s „physical AI“-Wachstumsnarrativ an. Der Schritt könnte technische Synergien zwischen den Unternehmen schaffen.

ARK Invest sieht eindeutig eine Chance im aktuellen Preis: Ihre Firma kaufte am Mittwoch 35.766 Tesla-Aktien im Wert von etwa 15,09 Millionen Dollar über den ARK Space Exploration ETF.

Wood hat sich einen Ruf gemacht, bei Aktien, an die sie langfristig glaubt, Einstiege bei Preisrückgängen zu tätigen. Ihr Kauf erfolgte am selben Tag, an dem die Aktien um fast 4% fielen.

Insider-Aktivitäten werfen Fragen auf

Im Vorstandsbereich von Tesla sieht die Geschichte anders aus: Direktoren und Insider verkauften in den letzten 90 Tagen 119.457 Aktien im Wert von 53,5 Millionen Dollar.

Direktor James R. Murdoch verkaufte am 2. Januar 60.000 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 445,40 Dollar. Die Transaktion betrug insgesamt 26,7 Millionen Dollar.

Direktor Kimbal Musk verkaufte im Dezember 56.820 Aktien zu 450,66 Dollar pro Aktie. Dieser Verkauf einbrachte 25,6 Millionen Dollar.

Diese Insider-Verkäufe erfolgten vor dem jüngsten Aktienrückgang. Insider besitzen derzeit 19,90% der ausgegebenen Aktien von Tesla.

Die institutionelle Besitzanteile betragen 66,20% des Unternehmens. Vanguard Group erhöhte ihre Position im vierten Quartal um 2,6%, indem sie 6,5 Millionen Aktien hinzufügte.

Tesla’s Grundlagen zeigen ein Unternehmen mit starker finanzieller Gesundheit: Das Schulden-Eigenkapital-Verhältnis liegt bei nur 0,08, das Current Ratio bei 2,16.

Das Unternehmen behält ein Quick Ratio von 1,77 bei. Die Eigenkapitalrendite erreichte 4,86%, die Nettogewinnmarge 4,00%.

Der Umsatz für das Quartal fiel um 3,1% im Vergleich zum gleichen Zeitraum des Vorjahres. Analysten prognostizieren, dass Tesla im aktuellen Geschäftsjahr einen Gewinn pro Aktie von 2,56 Dollar erzielen wird.