Marvell (MRVL)-Aktien: Barclays gibt bullische Empfehlung mit 31% Aufwärtspotenzial aufgrund des Booms bei KI-Optik

TLDR

• Barclays hat MRVL von Equal Weight auf Overweight angehoben und das Kursziel von 105 $ auf 150 $ erhöht.
• Das neue Kursziel bedeutet eine Aufwärtsbewegung von etwa 31 % gegenüber dem aktuellen Niveau.
• Barclays projiziert, dass die optischen Einnahmen von Marvell in den nächsten zwei Jahren um etwa 90 % wachsen könnten.
• Branchenprüfungen legen nahe, dass die optischen Ports in KI-Rechenzentren 2026 verdoppeln und 2027 erneut verdoppeln könnten.
• Sogar in einem pessimistischen Szenario – bei dem Microsoft herausgerechnet wird und kein Wachstum von Amazon angenommen wird – könnte Marvell immer noch einen Gewinn von etwa 5 $ pro Aktie erzielen.

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(SeaPRwire) –   Marvell Technology hat eine starke Entwicklung hinter sich – die Aktie hat in den vergangenen 12 Monaten mehr als verdoppelt. Nun gibt eine frische Aufwertung von Barclays ihr weiteren Schub.

Marvell Technology, Inc., MRVL

Barclays-Analyst Thomas O’Malley hat seine Bewertung für MRVL am Donnerstag von Equal Weight auf Overweight angehoben und das Kursziel von 105 $ auf 150 $ erhöht. Das neue Ziel bedeutet eine Aufwärtsbewegung von etwa 31 % gegenüber dem aktuellen Niveau.

Der Kern der Barclays-Thesis handelt nicht von Chips, sondern von Optik.

Marvell stellt optische Komponenten her, die für Verbindungen in KI-Rechenzentren verwendet werden. O’Malley schrieb in seiner Mitteilung: „Diese Geschichte hängt davon ab, eine gut verstandene und optimistische Prognose umzusetzen, und wir glauben, dass die Aufmerksamkeit mehr auf Optik gelenkt wird, wo sie hingehört.“

Branchenprüfungen von Barclays legen nahe, dass die optischen Ports in KI-Rechenzentren 2026 verdoppeln und 2027 erneut verdoppeln könnten. Darauf basierend erwartet das Unternehmen, dass das optische Geschäft von Marvell in den nächsten zwei Jahren um etwa 90 % wachsen wird.

Nachfrage von großen Tech-Unternehmen bleibt ein zentraler Treiber

Auch wenn Broadcom (AVGO) in diesem Bereich konkurriert, sieht Barclays die Gesamtnachfrage als stark genug, um das Wachstum beider Unternehmen zu unterstützen.

Barclays hat auch ein vorsichtigeres Szenario durchgespielt, um das Abwärtsrisiko zu testen. In diesem Modell hat das Unternehmen die Beiträge von Microsoft vollständig herausgerechnet, null Wachstum von Amazon angenommen und niedrigere Annahmen zur KI-Nachfrage getroffen.

Sogar unter diesen Bedingungen erwartet das Unternehmen, dass Marvell einen Gewinn von etwa 5 $ pro Aktie erzielt – ein Zeichen, dass das Kerngeschäft auch alleine stabil ist.

Barclays erwartet nicht, dass dieses pessimistische Szenario eintritt. Das Unternehmen sieht Microsoft als bedeutenden Treiber in der Zukunft, da die KI-Infrastruktur weiter ausgebaut wird.

NVLink und Nvidia könnten weiteren Aufschwung bringen

Barclays hat auch Nvidia und seine NVLink-Plattform als potenziellen Aufschwungsfaktor hervorgehoben. Das Unternehmen sagte, jüngste Entwicklungen dort könnten eine höhere Nutzung und stärkeres Wachstum für Marvell unterstützen.

MRVL hat derzeit auf TipRanks eine Konsensbewertung von „Strong Buy“, basierend auf 23 Kaufempfehlungen und vier Halteempfehlungen in den letzten drei Monaten.

Das durchschnittliche Analystenkursziel liegt bei 121,75 $, was eine Aufwärtsbewegung von etwa 6,38 % gegenüber dem aktuellen Niveau bedeutet – deutlich unter Barclays’ optimistischerem Ziel von 150 $.

Die Aktie von Marvell stieg am Donnerstag im Vormarktshandel um 1,8 % auf 116,50 $.