CrowdStrike (CRWD)-Aktie fällt um 22 %, während sich Anleger auf Quartalszahlen vorbereiten

TLDR

• Die CrowdStrike-Aktie liegt 22 % unter ihrem Rekordhoch und wird derzeit bei 388,20 $ gehandelt.
• Die Ergebnisse für Q4 des Geschäftsjahres 2026 werden am 3. März erwartet, der Umsatz soll bei etwa 1,3 Mrd. $ liegen.
• Der Falcon Flex ARR erreichte im Q3 1,35 Mrd. $, ein Anstieg von 200 % im Jahresvergleich.
• Barclays senkte sein Kursziel auf 550 $ von 610 $, behielt jedoch eine Overweight-Einstufung bei.
• Die Aktie wird mit dem 23,4-fachen Umsatz gehandelt, deutlich über dem Rivalen Palo Alto Networks mit dem 12,3-fachen.

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(SeaPRwire) –   CrowdStrike (CRWD) ist seit seinem Allzeithoch um 22 % gefallen und notiert Stand 20. Februar bei 388,20 $. Angesichts der am 3. März anstehenden Ergebnisveröffentlichung wägen Anleger ab, ob der Rückgang eine Kaufgelegenheit oder eine Bewertungswarnung darstellt.

Die Falcon-Plattform des Unternehmens verzeichnet weiterhin starke Zahlen. Im dritten Quartal des Geschäftsjahres 2026, das am 31. Oktober endete, meldete CrowdStrike einen Umsatz von 1,23 Mrd. $ – ein Anstieg von 22 % im Jahresvergleich. Dies markierte das zweite Quartal in Folge mit beschleunigtem Wachstum.

Das Management prognostizierte für das vierte Quartal einen Umsatz von etwa 1,3 Mrd. $, was den Umsatz für das gesamte Geschäftsjahr 2026 auf einen Rekordwert von 4,8 Mrd. $ treiben würde.

Falcon Flex, das 2023 eingeführte flexible Abonnementprodukt, hat sich hervorgetan. Es generierte im dritten Quartal einen jährlichen wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 1,35 Mrd. $, ein Anstieg von 200 % im Jahresvergleich. Kunden schätzen offenbar die Möglichkeit, Module hinzuzufügen oder zu entfernen, ohne Verträge neu verhandeln zu müssen.

CrowdStrike im Blick auf KI-gesteuerte Bedrohungen

Im August 2024 lancierte CrowdStrike Falcon Next-Gen Identity Security, um Risiken durch KI-Agenten zu adressieren. Diese Agenten verfügen oft nicht über eigene Zugangsdaten, was Sicherheitslücken schafft, die Hacker ausnutzen können.

Das Produkt verwendet ein „Zero Standing Privileges“-Modell, das den Zugang zu sensiblen Systemen widerruft, wenn er nicht mehr benötigt wird – sowohl für menschliche als auch für digitale Identitäten.

CrowdStrike hat sich ein langfristiges Ziel von 20 Mrd. $ ARR bis zum Geschäftsjahr 2036 gesetzt, ausgehend vom aktuellen Niveau, in der Erwartung, dass agentische KI einen Anstieg der Nachfrage nach Cybersicherheit antreiben wird.

Bewertung bleibt ein Knackpunkt

Selbst nach dem 22%igen Rücksetzer wird CRWD mit dem 23,4-fachen Umsatz gehandelt. Das ist fast das Doppelte des Multiples seines engsten Rivalen Palo Alto Networks, der mit dem 12,3-fachen Umsatz gehandelt wird.

Barclays senkte sein Kursziel am 20. Februar auf 550 $ von 610 $, behielt jedoch eine Overweight-Einstufung bei. Das Unternehmen modelliert für das vierte Quartal einen Netto-Neu-ARR von 300 Mio. $, mit einem Aufwärtsszenario von 330 Mio. $.

Die Marktkapitalisierung der Aktie liegt derzeit bei 98 Mrd. $. Ihre 52-Wochen-Spanne reicht von 298 $ bis 566,90 $.

Für kurzfristige Anleger ist die hohe Bewertung selbst bei einem potenziell starken Q4-Ergebnis schwer zu rechtfertigen. Für Anleger mit einem längeren Zeithorizont wird der Bericht vom 3. März der nächste wichtige zu beobachtende Datenpunkt sein.