CoreWeave (CRWV)-Aktie erhält Kauf-Rating-Upgrade von BofA mit 100-Dollar-Zielpreis

TLDR

• Der BofA-Analyst Tal Liani hat CoreWeave (CRWV) wieder mit einer Kaufempfehlung und einem Preisziel von 100 USD bewertet
• Die Aktie wird derzeit mit rund 81,96 USD gehandelt, was auf ein Potenzial von ~22 % gegenüber dem BofA-Ziel hinweist
• BofA sieht CoreWeave gut positioniert, um Anteile am 79-Milliarden-USD-Markt für KI-Infrastruktur als Dienstleistung (AI Infrastructure-as-a-Service) zu erobern
• Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage bei KI-Rechenleistung wird vor 2029 nicht abnehmen
• CoreWeave verzeichnete im vergangenen Jahr ein Umsatzwachstum von 168 %

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(SeaPRwire) –   BofA Securities hat die Analyse von CoreWeave (CRWV) wieder aufgenommen und eine Kaufempfehlung mit einem Preisziel von 100 USD ausgesprochen, wobei starken Nachfrage nach KI-Rechenleistung und der wachsenden Liste an renommierten Partnern der Firma vorgeführt wurden.

CoreWeave, Inc. Class A Common Stock, CRWV

Der Analyst Tal Liani hatte die Aktie zuvor mit Neutral bewertet. Die Wiederaufnahme der Analyse zeigt eine optimistischere Haltung gegenüber der Aussicht von CoreWeave.

Zum Zeitpunkt der Notiz wechselte die Aktie mit rund 81,96 USD. Das 100-USD-Ziel von BofA deutet auf ein Potenzial von ungefähr 22 % gegenüber diesem Niveau hin.

Das Unternehmen nannte die proprietäre Software von CoreWeave, die für KI-Aufgaben entwickelt wurde, als wichtiges Unterscheidungsmerkmal. Es hob auch die Allianzen der Firma mit Nvidia und OpenAI als Faktoren für ihre Wettbewerbsposition hervor.

Der KI-Nachfrage treibt Infrastrukturbedarf an

BofA erklärte, dass der Aufstieg von agentischer KI die Infrastrukturanforderungen in der gesamten Branche erhöhe. CoreWeave helfe Kunden dabei, Engpässe bei Lieferungen, Kapazität und Stromversorgung zu meistern, so das Unternehmen.

Der Analyst geht davon aus, dass das Ungleichgewicht zwischen Nachfrage und Angebot bei KI-Rechenleistung vor 2029 nicht abnehmen wird. Diese verlängerte Wachstumszeit ist ein Kernbestandteil des Investitionsfalls von BofA.

BofA bewertet CoreWeave mit dem 21-fachen des geschätzten EV/EBIT für das Kalenderjahr 2027, was über dem Branchendurchschnitt von 16-fach liegt. Der Umsatz der Firma wuchs im vergangenen Jahr um 168 %, was die Prämienbewertung untermauert.

CoreWeave wird derzeit auf Basis des nachgelagerten EV/EBITDA mit dem 28,6-fachen gehandelt. Eine Analyse von InvestingPro stuft die Aktie als überbewertet gegenüber ihrer Fair-Value-Schätzung ein – ein Punkt, der mit der These von BofA in Spannung steht.

Jüngste Schritte von CoreWeave

BofA ist nicht die einzige Firma, die auf CoreWeave achtet. Oppenheimer hat kürzlich die Analyse aufgenommen und eine Outperform-Bewertung ausgesprochen, wobei die GPU-Infrastruktur von CoreWeave als wichtigste Stärke hervorgehoben wurde.

Bernstein vertrat die gegenteilige Meinung und startete die Analyse mit einer Underperform-Bewertung. Das Unternehmen äußerte Bedenken hinsichtlich zukünftiger Marktentwicklungen, obwohl derzeit der Momentum durch die Nachfrage getragen wird.

Produktseitig hat CoreWeave der Cloud-Plattform Nvidia HGX B300-Chips hinzugefügt, die auf der GTC-Konferenz von Nvidia vorgestellt wurden. Die Chips bringen mehr Speicher und Bandbreite in die Infrastruktur von CoreWeave.

CoreWeave kündigte außerdem eine Partnerschaft mit Cline an, bei der seine W&B Inference in die Codierungsplattform von Cline integriert wird. Das Abkommen gibt Cline Zugriff auf die KI-Infrastruktur von CoreWeave für Training und Inferenz.

In einem separaten Schritt arbeitet CoreWeave mit Cerebras Systems und BCE Inc. zusammen, um ein 300-Megawatt-KI-Datenzentrum in Saskatchewan zu errichten. Der Betrieb soll im ersten Halbjahr nächsten Jahres beginnen.

Die Einrichtung wird Rechenressourcen an sowohl CoreWeave als auch Cerebras zuweisen, wodurch CoreWeave seine physische Präsenz in Nordamerika ausweitet.

BofA räumte ein, dass Risiken in Bezug auf die Position der Firma bestehen, behielt jedoch seine positive Einschätzung der Fähigkeit von CoreWeave bei, Marktanteile in der KI-Infrastruktur zu halten und zu erweitern.