Ciena (CIEN) Aktie stark verkauft. Analysten raten zum „Kauf des Dip“

TLDR

• Bank of America stufte Ciena von Neutral auf Buy hoch und erhöhte das Kursziel von 260 $ auf 355 $, unter Berufung auf starke Cloud-Ausgaben und den Ausbau von Rechenzentren
• Rosenblatt erhöhte das Kursziel von 305 $ auf 350 $ und behielt eine Kaufempfehlung bei, angetrieben durch das Data Center Interconnect (DCI)-Geschäft von Ciena und die Margenexpansion
• Ciena meldete im ersten Quartal einen Umsatz von 1,43 Milliarden US-Dollar bei einem bereinigten EPS von 1,35 US-Dollar, was die Konsensschätzung von 1,17 US-Dollar übertraf
• Das Auftragswachstum erreichte im Quartal etwa 141 %, mit einem Auftragsbestand von 7 Milliarden US-Dollar und einem Book-to-Bill-Verhältnis von 2,4x
• Die Aktie fiel am Donnerstag nach den Ergebnissen um rund 13 %, mit einem weiteren Rückgang von 1 % im vorbörslichen Handel am Freitag, trotz der Analysten-Upgrades

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(SeaPRwire) –   Die Aktie von Ciena (CIEN) fiel am Donnerstag nach der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse stark, obwohl die Ergebnisse die Erwartungen übertrafen. Die Aktie fiel um rund 13 % und war im vorbörslichen Handel am Freitag um weitere 1 % gefallen.

Dieser Ausverkauf erregte die Aufmerksamkeit von mindestens zwei Analystenhäusern, die beide darauf reagierten, indem sie ihre Kursziele für die Aktie anhoben.

Bank of America stufte Ciena von Neutral auf Buy hoch und hob das Kursziel von 260 $ auf 355 $ an. Das Upgrade basierte auf einer überarbeiteten Einschätzung der Cloud-Ausgaben. Analyst Tal Liani hatte zuvor Bedenken hinsichtlich einer Verlangsamung des Ausgabenwachstums im Netzwerksektor geäußert. Nach einer eingehenderen Betrachtung der Pläne für den Ausbau von Rechenzentren und der Updates von großen Cloud-Anbietern änderte er seine Haltung.

Liani stellte fest, dass Hyperscaler, Tier-2-Clouds und Neoclouds planen, in den nächsten drei Jahren die Kapazität ihrer Rechenzentren zu erweitern. Das neue Kursziel basiert auf dem 44-fachen der Gewinne pro Aktie für das Geschäftsjahr 2027 (CY27E), gegenüber zuvor 39-fachen.

Rosenblatt hebt Ziel aufgrund der Stärke von DCI an

Rosenblatt erhöhte ebenfalls sein Kursziel für Ciena und hob es von 305 $ auf 350 $ an, während es eine Kaufempfehlung beibehielt. Das Unternehmen nannte das Data Center Interconnect (DCI)-Geschäft von Ciena, expandierende Margen und ein starkes Lieferkettenmanagement als Hauptgründe.

Rosenblatt wies auch darauf hin, dass Ciena bei einigen Telekommunikationskomponenten unter Lieferengpässen leidet. Das Unternehmen stellte jedoch fest, dass diese Produkte aus anderen Produktionsstätten stammen als die Transceiver für Rechenzentren, sodass die Auswirkungen begrenzt sind. Ciena konkurriert nicht mit Nvidia um Komponenten, fügte das Unternehmen hinzu.

Das neue Kursziel von 350 $ basiert auf dem 45-fachen der Gewinnschätzung pro Aktie für das Geschäftsjahr 2027 von Rosenblatt. Das Unternehmen sagte, dass optimistischere Szenarien von 12 bis 14 US-Dollar EPS erreicht werden könnten, wenn die Einnahmen um mehr als 30 % wachsen und die operativen Margen im niedrigen 20-Prozent-Bereich liegen.

Starke Q1-Zahlen

Die Ergebnisse von Ciena im ersten Quartal waren durchweg solide. Der Umsatz belief sich auf 1,43 Milliarden US-Dollar, mit einer bereinigten Bruttogewinnmarge von 44,7 %. Das bereinigte EPS von 1,35 US-Dollar übertraf die Konsensschätzung von 1,17 US-Dollar.

Das Auftragswachstum sprang im Quartal um rund 141 %. Das Unternehmen schloss die Periode mit einem Auftragsbestand von 7 Milliarden US-Dollar und einem Book-to-Bill-Verhältnis von 2,4x ab.

Mehrere Analysten reagierten mit der Anhebung ihrer Kursziele. Barclays stufte auf 372 $ hoch. Wolfe Research hob sein Ziel auf 375 $ an. Stifel erhöhte auf 320 $, während eine Kaufempfehlung beibehalten wurde. Morgan Stanley stufte auf 286 $ hoch und verwies auf einen Anstieg der DCI-Nachfrage um 76 % im Jahresvergleich.

Trotz der starken Zahlen ist die Aktie in der vergangenen Woche um rund 14 % zurückgegangen. Sie wird derzeit in der Nähe von 299 $ gehandelt.