Microchip (MCHP) Aktie; Rutscht ab, als Speichermangel Aufträge und Margen beeinträchtigt

TLDRs;

• Microchip prognostiziert schwächere Gewinne im vierten Quartal, da Speichermängel die Bestellungen weltweit reduzieren.
• Interne Herstellungs- und Lagerhaltungskosten belasten die Gewinnspannen von Microchip, obwohl es in einigen Speichersegmenten Wachstum verzeichnet.
• Microchip wendet sich den Künstlichen-Intelligenz-Datenzentren und der Automobilbranche zu, um langfristiges Wachstum trotz der Engpässe zu erzielen.
• Microchip stellt die Aktienrückkäufe ein, um die Verschuldung zu reduzieren, während es die Markt- und Lieferungsschwierigkeiten meistert.

(SeaPRwire) –   Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) sah seine Aktien im Nachhandelsgeschäft um mehr als 5 % sinken, nachdem der US-amerikanische Chiphersteller niedrigere als erwartete Gewinne für das vierte Quartal prognostiziert hatte.

Das in Arizona ansässige Unternehmen führte den Rückgang auf die anhaltenden globalen Speichermängel zurück, die die Bestellungen von großen Smartphone- und PC-Herstellern gestört haben.

Schwache Prognose belastet die Stimmung der Anleger

Microchip erwartet nun für das vierte Quartal angepasste Gewinne von ungefähr 40 Cent pro Aktie, was unter den Analystenschätzungen von 48 Cent liegt. Die Umsatzprognosen liegen zwischen 1,2 Milliarden und 1,3 Milliarden US-Dollar und übertreffen knapp die Prognosen von 1,2 Milliarden US-Dollar. Die Prognose folgt auf einen Bericht für das dritte Quartal, in dem Microchip Umsätze von 1,2 Milliarden US-Dollar und angepasste Gewinne von 44 Cent pro Aktie verbuchte, was die Erwartungen der Analysten leicht übertraf.

Der Speichermangel, der sich bis 2025 hinzog, setzt sich weiterhin im Elektroniksektor fort und betrifft Chiphersteller wie Microchip. Die verringerten Bestellungen von Geräteherstellern haben die Margen belastet und die Herausforderungen verdeutlicht, die es gibt, in einem Markt zu operieren, der sowohl von Schwankungen in der Nachfrage als auch von Lieferengpässen geprägt ist.

Gewinnspannen durch Kosten eingeengt

Selbst bei starker Nachfrage in bestimmten Speichersegmenten sieht Microchip erhebliche interne Kostendrücke. Die Führungskräfte stellten fest, dass, obwohl das Unternehmen an Marktanteilen im Bereich serieller EEPROM, einer speziellen Art von Speicher, gewinnt, die Gesamtgewinnfähigkeit durch die anhaltende Unterauslastung der Fabriken und die Anpassungen bei der Lagerbuchhaltung beeinträchtigt wird.

Im Septemberquartal beliefen sich diese Kosten auf insgesamt 122,8 Millionen US-Dollar und reduzierten die Nettomarge um über 10 Prozentpunkte. Im Dezemberquartal blieben die Kosten für die Unterauslastung über 50 Millionen US-Dollar, und das Management gab an, dass die Bemühungen zur Optimierung der Produktion und der Lagerhaltung in den nächsten Jahren fortgesetzt werden würden.

Strategische Wende hin zu Künstlicher Intelligenz und Automobilbranche

Angesichts dieser Herausforderungen erweitert Microchip strategisch in Wachstumsbereiche. Das Unternehmen testet einen 3-Nanometer-PCI-Express-Gen-6-Schalter für … und hat drei Design-Gewinne erzielt, die im Jahr 2027 Umsätze von über 100 Millionen US-Dollar generieren könnten.

Im Bereich der Automobil- und industriellen Konnektivität arbeitet Microchip mit der Hyundai Motor Group zusammen, um fortschrittliche Ethernet-Standards in die Fahrzeugplattformen der nächsten Generation zu integrieren. Diese langfristigen Upgrades rüsten das Unternehmen auf, um die Nachfrage in Sektoren zu erfüllen, die weniger anfällig für kurzfristige Speichermängel sind.

Vorsichtige Finanzpolitik: Rückkäufe eingestellt

Hohe Verschuldungsgrade aus dem vorherigen Zyklus haben Microchip veranlasst, eine vorsichtige Finanzpolitik zu verfolgen. Das Unternehmen kündigte an, die Aktienrückkäufe einzustellen, um sich auf die Entschuldung zu konzentrieren und die Gesamtverschuldung zu reduzieren. Analysten sagen, dass diese konservative Strategie helfen könnte, das Bilanzgleichgewicht zu stabilisieren, auch wenn die kurzfristigen Gewinne unter externen Marktbedingungen Druck ausgesetzt sind.

Indem es die Entschuldung priorisiert und gezielt Wachstumssegmente ansteuert, will Microchip den aktuellen Lieferengpass überstehen und sich für zukünftige Chancen in den Sektoren Künstliche Intelligenz und Automobilbranche positionieren.

Zusammenfassung

Der Rückgang der Microchip-Aktien spiegelt einen breiteren Trend in der Halbleiterindustrie wider, in der Lieferengpässe und steigende Kosten die Gewinnfähigkeit neu gestalten. Während das Unternehmen von Wachstum in speziellen Speicherprodukten und strategischen Partnerschaften in den Bereichen Künstliche Intelligenz und Automobilbranche profitiert, bleiben die Anleger vorsichtig, da die kurzfristigen Gewinne durch die anhaltenden Lieferkettenengpässe beeinträchtigt werden.