Die September-Futures des S&P 500 (ESU23) haben heute Morgen einen bescheidenen Anstieg von +0,08% verzeichnet, nach einer Sitzung, in der der S&P 500 und der Nasdaq am Donnerstag beide rot geschlossen haben. Technologieaktien mussten einen Rückgang hinnehmen, da es Bedenken hinsichtlich der Aussichten von Apple gab, während die jüngsten Daten zu den wöchentlichen Arbeitslosenanträgen in den USA die Bedenken hinsichtlich einer anhaltenden Inflation verstärkten.
Während der Handelssitzung am Donnerstag erreichte der S&P 500 ein 1,5-Wochen-Tief und der technologielastige Nasdaq 100 ein 1-Wochen-Tief. Apple Inc (NASDAQ:AAPL) erlitt einen Rückgang von über -2% nach einem Bloomberg-Bericht, der nahelegt, dass China beabsichtigt, das iPhone-Verbot auf Regierungsbehörden und Staatsunternehmen auszuweiten. Auch Aktien von Apple-Zulieferern wie Skyworks Solutions Inc (NASDAQ:SWKS) und Qualcomm Incorporated (NASDAQ:QCOM) verzeichneten Verluste von mehr als -7%. Darüber hinaus verzeichnete C3.ai Inc (NYSE:AI) nach der Ankündigung, dass das Unternehmen bis Ende des Geschäftsjahres 2024 keine Rentabilität erreichen wird, einen deutlichen Rückgang von über -12%. In der Zwischenzeit schnitt der Blue-Chip-Index Dow dank eines beeindruckenden Kursanstiegs von +3% bei Intel Corporation (NASDAQ:INTC) nach Spekulationen von Citi, dass ein wichtiger Kunde ein bedeutender Umsatzträger sein könnte, besser ab als die beiden anderen Indizes. Darüber hinaus stieg McDonald’s Corporation (NYSE:MCD) nach der Hochstufung der Aktie durch Wells Fargo von “Equal Weight” auf “Overweight” um über +1%.
Der Bericht des Arbeitsministeriums am Donnerstag zeigte einen unerwarteten Rückgang der Anträge auf Arbeitslosenhilfe der Bundesstaaten um -13K auf ein 7-Monats-Tief von 216K. Diese stärker als erwarteten Daten unterstützen weiter die Idee, dass die Federal Reserve die Zinsen für einen längeren Zeitraum auf einem höheren Niveau halten könnte. Darüber hinaus wurden die Lohnstückkosten in den USA für das zweite Quartal nach oben auf +2,2% q/q von +1,6% q/q revidiert. Die US-Arbeitsproduktivität außerhalb der Landwirtschaft im zweiten Quartal wurde zudem von +3,7% q/q auf +3,5% q/q nach unten korrigiert.
Ian Lyngen, Managing Director und Leiter der US-Zinsstrategie bei BMO Capital Markets, kommentierte: “Eine solide Runde Arbeitsmarktdaten verstärkt die Wahrnehmung, dass der Arbeitsmarkt vorerst widerstandsfähig bleiben wird. Von hier aus wird der Markt angesichts der Unternehmensabsicherungsbezogenen Kapitalströme, die bisher im September der größte Preistreiber am US-Anleihemarkt waren, wachsam bleiben.”
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, erklärte am Donnerstag, dass sich die Geldpolitik der USA “in einer guten Position” befinde, die politischen Entscheidungsträger aber die Daten sorgfältig analysieren würden, um über den angemessenen Kurs in Bezug auf die Zinssätze zu entscheiden. Der Präsident der Chicago Fed, Austan Goolsbee, merkte an, dass die Debatte der Fed sich rasch einem Punkt nähert, an dem es nicht mehr darum geht, wie hoch die Zinsen steigen sollten.
Inzwischen haben die US-Terminmärkte eine Wahrscheinlichkeit von 7,0% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der FOMC-Sitzung im September und eine Wahrscheinlichkeit von 41,7% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der FOMC-Sitzung im November eingepreist.
Heute werden sich die Anleger voraussichtlich auf die Großhandelslagerbestandsdaten der USA konzentrieren, die im Juni bei -0,5% m/m lagen. Ökonomen erwarten für Juli eine Zahl von -0,1% m/m.
Am Anleihemarkt liegen die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen bei 4,240%, ein Rückgang von -0,54%.
An den europäischen Märkten geben die Futures auf den Euro Stoxx 50 heute Morgen -0,90% nach und steuern damit auf den achten Verlusttag in Folge zu. Verluste bei Bau- und Chemiewerten führen den Gesamtmarkt nach unten. Das Statistische Bundesamt bestätigte, dass die deutsche Inflation im August leicht zurückging, während Citigroup ihre Wachstumsprognose für die Eurozone für 2023 auf 0,4% senkte und für die nächsten drei Quartale eine “sanfte” Kontraktion in der Region erwartet. Bei den Unternehmensnachrichten stieg Computacenter Plc (CCC.LN) nach besser als erwarteten Halbjahresergebnissen um über +6%.
Die deutsche Verbraucherpreisinflation für August wurde mit +0,3% m/m und +6,1% y/y gemeldet, was den Erwartungen entspricht. Die französische Industrieproduktion für Juli übertraf mit +0,8% m/m die Erwartungen.
Die spanische Industrieproduktion für Juli lag mit -1,8% y/y über den erwarteten -2,0% y/y.
An den asiatischen Märkten schlossen die Aktien im Minus. Der Shanghai Composite Index (SHCOMP) in China schloss 0,18% niedriger, der Nikkei 225 Stock Index (NIK) in Japan schloss 1,16% tiefer.
Der Shanghai Composite in China schloss niedriger und setzte damit seine Verluste angesichts enttäuschender Konjunkturdaten und eines schwächeren Yuan fort. Der Offshore-Yuan erreichte aufgrund des sich ausweitenden Leistungsbilanzdefizits im Dienstleistungssektor und des Renditegefälles zu anderen Volkswirtschaften seinen niedrigsten Stand seit Dezember 2007, was die Kapitalströme und den Handel beeinflusst. Halbleiteraktien schnitten jedoch aufgrund der Markteinführung des Smartphones Mate 60 Pro+ von Huawei gut ab.
Der Nikkei 225 Stock Index in Japan schloss heute aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer strafferen Geldpolitik der US-Notenbank Fed und eines iPhone-Verbots in China niedriger, verstärkt durch Daten, die zeigten, dass Japans Wirtschaft im zweiten Quartal weniger stark wuchs als zunächst geschätzt. Überarbeitete Regierungsdaten zeigten, dass Japans Wirtschaft im zweiten Quartal weniger stark zulegte als erwartet, was in erster Linie auf einen Rückgang der Investitionsausgaben zurückzuführen ist. Das Finanzministerium meldete, dass der Leistungsbilanzüberschuss Japans im Juli dank eines Handelsbilanzüberschusses ein Rekordhoch erreichte. Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki erklärte indes, dass schnelle Währungsschwankungen unerwünscht seien und die Behörden keine Optionen gegen exzessive Schwankungen ausschließen würden. Zu den größten Verlierern gehörten Technologie- und Industriewerte, wobei die Aktien des Chipherstellers Tokyo Electron um über -3% nachgaben. Die Nikkei-Volatilität, die die implizite Volatilität von Nikkei 225-Optionen misst, schloss um -3,63% niedriger bei 17,24.
Das japanische BIP für das zweite Quartal wurde mit +1,2% q/q und +4,8% y/y gemeldet, schwächer als erwartet. Der japanische Leistungsbilanzüberschuss für Juli lag mit 2,772 Billionen über den Erwartungen.
Bei den Börsen im vorbörslichen Handel in den USA gab es einige bemerkenswerte Kursbewegungen bei folgenden Aktien:
DocuSign Inc (NASDAQ:DOCU) stieg nach positiven Q2-Ergebnissen, einer Anhebung des Umsatzausblicks für das Gesamtjahr und einer Erweiterung des Aktienrückkaufprogramms um über +3%.
Adobe Systems Incorporated (NASDAQ:ADBE) legte nach einer Hochstufung der Aktie auf “Buy” von “Neutral” durch Mizuho um über +1% zu.
Smartsheet Inc (NYSE:SMAR) kletterte nach besser als erwarteten Q2-Ergebnissen und einem soliden Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 um mehr als +6%.
Smith & Wesson Brands Inc (NASDAQ:SWBI) schoss nach starken Q1-Ergebnissen um über +9% in die Höhe.
Spruce Biosciences Inc (NASDAQ:SPRB) legte nach einer Hochstufung der Aktie auf “Outperform” von “Market Perform” durch Leerink um mehr als +8% zu.
First Solar Inc (NASDAQ:FSLR) stieg nach einer Hochstufung auf “Buy” von “Hold” durch die Deutsche Bank um über +2%.
Zu den wichtigsten Quartalsberichten aus den USA heute Freitag, den 8. September, gehören Kroger (NYSE:KR), National Beverage (NASDAQ:FIZZ), Hooker Furniture (NASDAQ:HOFT) und Rent the Runway (NASDAQ:RENT).
